价值分析☆ ◇601059 信达证券 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-09-02
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
────────────────────────────────────────────────
3月内               0              1              0              0              0              1
6月内               0              1              0              0              0              1
1年内               0              1              0              0              0              1
────────────────────────────────────────────────

【2.盈利预测统计】(近6个月)
┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元)        │      0.40│      0.42│      0.45│      0.38│      0.43│      0.47│
│每股净资产(元)      │      4.26│      4.69│      5.48│      6.01│      6.42│      6.88│
│净资产收益率%       │      9.41│      8.97│      8.26│      6.31│      6.62│      6.78│
│归母净利润(百万元)  │   1171.72│   1227.34│   1466.89│   1230.00│   1379.00│   1511.00│
│营业收入(百万元)    │   3803.28│   3437.76│   3483.49│   2989.00│   3428.00│   3760.00│
│营业利润(百万元)    │   1460.13│   1528.59│   1734.62│   1452.00│   1664.00│   1824.00│
└──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
────────────────────────────────────────────────
2024-09-02     增持       维持              ---       0.38       0.43       0.47       华西证券
────────────────────────────────────────────────

【4.投资评级明细】(近6个月)
──────┬─────────────────────────────────────────
  2024-09-02│信达证券(601059)收费类业务拖累业绩，利息净收入表现亮眼                            
──────┴─────────────────────────────────────────
    投资建议                                                                                    
    我们看好公司在融资融券及证券资产管理业务的稳固优势。鉴于市场环境变化，结合公司中报数据，我们
下调公司2024-2025年营业收入44.23/45.89亿元的预测值至29.89/34.28亿元，新增2026年营收预测37.60亿元
；调整2024-2025年净利润15.14/15.82亿元的预测值至12.30/13.79亿元，新增2026年净利润预测15.11亿元。
相应地，调整2024-2025年EPS0.47/0.49元的预测值至0.38/0.43元，新增2026年EPS预测0.47元，对应2024年9
月2日12.31元/股收盘价，PE分别为32.45/28.96/26.42倍，PB分别为2.05/1.92/1.79倍，维持公司“增持”评
级。                                                                                            

〖免责条款〗
 1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
 用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
 不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
 2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
 性、安全性以及出错发生都不作担保。
 3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
 据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。