价值分析☆ ◇601066 中信建投 更新日期：2024-11-16◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-09-02
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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3月内 1 0 1 0 0 2
6月内 1 0 1 0 0 2
1年内 4 2 1 0 0 7
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 1.32│ 0.97│ 0.91│ 0.73│ 0.85│ 0.90│
│每股净资产(元) │ 8.36│ 8.81│ 9.36│ ---│ ---│ ---│
│净资产收益率% │ 12.83│ 8.05│ 7.22│ 6.25│ 7.38│ 7.93│
│归母净利润(百万元) │ 10238.70│ 7507.30│ 7034.49│ 5672.00│ 6520.50│ 6933.50│
│营业收入(百万元) │ 29872.02│ 27565.20│ 23243.30│ 18738.50│ 21010.00│ 22505.00│
│营业利润(百万元) │ 13040.08│ 9501.02│ 9498.55│ 7575.50│ 8546.00│ 8961.50│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-09-02 中性 维持 --- 0.78 0.87 0.91 光大证券
2024-08-29 买入 维持 24 0.68 0.82 0.88 招商证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-09-02│中信建投(601066)2024年中报业绩点评：自营贡献主要营收，投行业务持续承压
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盈利预测与评级：公司作为综合实力强劲的上市券商，展业全面且发展均衡，未来有望率先受益于各项资
本市场改革政策以及资本市场的边际改善趋势。鉴于当前A股市场震荡行情，未来一段时间公司业绩修复具有
不确定性，我们预测公司24-26年归母净利润分别为60.6（下调47.9%）/67.1（下调51.8%）/70.6（新增）亿
元，EPS分别为0.78/0.87/0.91元，对应PE（A）分别为24.60/22.20/21.12倍，维持A股为“中性”评级，维持
H股“增持”评级。
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2024-08-29│中信建投(601066)资管亮眼，期待标签业务回归
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投资建议：维持“强烈推荐”评级。公司各项业务持续精进，管理层经验丰富，ROE长期领先。公司投行
标签依旧闪亮，财富管理转型成效显著，自营以固收投资为主，衍生品业务稳中有进。展望后市，监管呵护资
本市场，并购重组发酵，建议左侧布局。考虑市场外围环境，我们下修原盈利预测，预计公司24/25/26年归母
净利润53亿/63亿/68亿，同比-25%/+20%/+8%。公司目标价24元，为2024年近35倍PE，空间约28%，维持强烈推
荐评级。
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