价值分析☆ ◇601066 中信建投 更新日期:2024-03-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2023-10-27
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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6月内 1 1 0 0 0 2
1年内 3 7 1 0 0 11
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2020年│ 2021年│ 2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│
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│每股收益(元) │ 1.23│ 1.32│ 0.97│ 0.94│ 1.16│ 1.35│
│每股净资产(元) │ 7.45│ 8.36│ 8.81│ 9.50│ 10.30│ 11.10│
│净资产收益率% │ 14.04│ 12.83│ 8.05│ 9.50│ 9.60│ 9.90│
│归母净利润(百万元) │ 9509.43│ 10238.70│ 7507.30│ 7651.00│ 9377.00│ 10877.50│
│营业收入(百万元) │ 23350.88│ 29872.02│ 27565.20│ 26313.50│ 30917.00│ 34754.00│
│营业利润(百万元) │ 12165.15│ 13040.08│ 9501.02│ 10207.00│ 11974.50│ 13888.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2023EPS 2024EPS 2025EPS 研究机构
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2023-10-27 增持 维持 --- 0.87 0.95 1.07 方正证券
2023-10-27 买入 维持 33.13 1.00 1.36 1.63 招商证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2023-10-27│中信建投(601066)3Q23业绩点评:证券主业基本盘稳定,经纪、IPO业务市占率提升
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维持中信建投推荐评级。预计2023-2025E中信建投归母净利润分别为75.8亿元、82.4亿元、91.2亿元,同
比+1%、+9%、+11%。10/26收盘价对应公司23-25E动态PB为2.56倍、2.37倍、2.18倍,动态PE为28.1倍、25.5
倍、22.8倍。
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2023-10-27│中信建投(601066)业绩增速回落,资管业务高增,自营强势复苏
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投资建议:维持“强烈推荐”评级。公司各项业务持续精进,管理层经验丰富,ROE长期冠绝传统大型券
商。公司投行标签依旧闪亮,财富管理转型成效显著,自营以固收投资为主,稳中有进。展望后市,7月24日
政治局会议强调活跃资本市场、提振投资者信心,8月18日证监会一揽子政策接踵而至,8月27日印花税时隔15
年再降,政策态度趋于明朗。在流动性保持宽松的背景下,四季度券商板块有望迎来估值修复。我们下修原盈
利预测,预计公司23/24/25年归母净利润77亿/105亿/126亿(原预测为93亿/129亿/154亿),同比+3%/+36%/+
20%。我们维持公司目标价33.13元,空间约36%,维持强烈推荐评级。
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