价值分析☆ ◇601137 博威合金 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-10-24
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
────────────────────────────────────────────────
2月内 1 0 0 0 0 1
3月内 1 0 0 0 0 1
6月内 3 0 0 0 0 3
1年内 7 2 0 0 0 9
────────────────────────────────────────────────
【2.盈利预测统计】(近6个月)
┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.39│ 0.68│ 1.44│ 1.74│ 2.14│ 2.46│
│每股净资产(元) │ 6.86│ 7.62│ 8.95│ 10.35│ 12.04│ 14.02│
│净资产收益率% │ 5.73│ 8.93│ 15.81│ 16.68│ 17.61│ 17.51│
│归母净利润(百万元) │ 310.25│ 537.07│ 1123.57│ 1358.33│ 1673.67│ 1924.33│
│营业收入(百万元) │ 10038.00│ 13447.84│ 17755.80│ 19540.00│ 22292.00│ 24401.33│
│营业利润(百万元) │ 301.01│ 614.01│ 1294.68│ 1533.33│ 1889.00│ 2172.00│
└──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
────────────────────────────────────────────────
2024-10-24 买入 维持 --- 2.08 2.55 2.70 国金证券
2024-08-29 买入 维持 --- 1.47 1.81 2.12 国联证券
2024-08-28 买入 维持 --- 1.67 2.06 2.56 民生证券
────────────────────────────────────────────────
【4.投资评级明细】(近6个月)
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-10-24│博威合金(601137)新能源业务放量贡献公司业绩高增
──────┴─────────────────────────────────────────
预计公司24-26年营收分别为222/245/249亿元，归母净利润分别为16.24/19.96/21.12亿元，EPS分别为2.
08/2.55/2.70元，对应PE分别为8.50/6.92/6.54倍。维持“买入”评级。
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-08-29│博威合金(601137)2024年半年报点评：新材料业务稳增，新能源增速略减
──────┴─────────────────────────────────────────
看好新材料相关项目产能释放，增厚公司业绩
我们预计公司2024-2026年营收约191/219/255亿元，同比增速约8%/15%/16%；归母净利润约11.5/14.1/16
.6亿元，同比增速约2%/23%/17%。我们看好公司长期持续增长能力，维持“买入”评级。
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-08-28│博威合金(601137)2024年半年报点评：铜合金产品结构持续优化，光伏盈利保持强劲
──────┴─────────────────────────────────────────
投资建议：铜合金扩产项目产能逐步释放，产品结构持续优化，光伏产能继续扩张，盈利能力有望保持高
位，我们预计公司2024-2026年归母净利润为13.0、16.1和20.0亿元，对应2024年8月28日收盘价的PE分别为8
、7和5倍，维持“推荐”评级。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|