价值分析☆ ◇601200 上海环境 更新日期：2024-04-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-04
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1月内               1              0              0              0              0              1
2月内               1              0              0              0              0              1
3月内               1              0              0              0              0              1
6月内               1              0              0              0              0              1
1年内               1              0              0              0              0              1
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.61│      0.46│      0.49│      0.51│      0.54│      0.57│
│每股净资产(元)      │      8.77│      9.16│      9.54│      9.96│     10.40│     10.88│
│净资产收益率%       │      6.97│      5.06│      5.11│      5.24│      5.29│      5.33│
│归母净利润(百万元)  │    686.51│    519.54│    546.51│    577.35│    610.98│    644.22│
│营业收入(百万元)    │   7101.90│   6285.52│   6380.72│   6508.00│   6541.00│   6369.00│
│营业利润(百万元)    │    959.66│    727.61│    793.38│    836.24│    885.10│    933.36│
└──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-04-04     买入       维持            10.97       0.51       0.54       0.57       华泰证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-04-04│上海环境(601200)营收利润均实现小幅增长                                            
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    目标价10.97元，维持“买入”评级                                                             
    上海环境发布年报，2023年实现营收63.81亿元（yoy+1.51%），归母净利5.47亿元（yoy+5.19%），扣非 
净利5.26亿元（yoy+6.94%）。其中Q4实现营收20.62亿元（yoy-7.53%，qoq+38.60%），归母净利7372.04万元
（yoy+12.79%，qoq-56.36%）。公司拟派股息每股0.1元，派息比例20.53%，对应股息率1.1%。我们预计公司2
024-2026年EPS分别为0.51、0.54、0.57元。可比公司24年Wind一致预期PE均值为14.3倍，考虑公司为上海固 
废处理龙头，在手项目优质，给予公司24年21.5倍PE，目标价10.97元（前值13.20元），维持“买入”评级。

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