价值分析☆ ◇601678 滨化股份 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-06-04
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1年内               0              2              0              0              0              2
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【2.盈利预测统计】 暂无数据

【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价       0EPS       1EPS       2EPS       研究机构
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2024-06-04     增持       维持             5.64       0.15       0.22       0.39       华创证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-06-04│滨化股份(601678)重大事项点评：碳三碳四综合利用项目加速推进建设；烧碱行业有望实施新
            │一轮供给侧改革                                                                    
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    投资建议：我们认为公司有望凭借碳三碳四项目实现EPS的较快提升，但考虑到PO及烧碱价格短期较难上 
涨及新项目投产节奏低于此前预期，因此我们下调此前预期，我们预计2024-2026年公司实现归母净利润3.05/
4.54/8.03亿元，同比-20.5%/+49.3%/+76.7%，对应P/E为26/17/10x，对应EPS为0.15/0.22/0.39元/股，由于 
公司过去两年净利润持续下滑，业绩并未兑现，因此表观P/E估值较高，我们根据周期股低谷时期的合理估值 
，给予2024年1xP/B，目标价格5.69元/股，维持“推荐”评级。                                        

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