价值分析☆ ◇601696 中银证券 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2023-11-14
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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6月内 0 0 0 0 0 0
1年内 0 0 0 0 0 0
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2020年│ 2021年│ 2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│
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│每股收益(元) │ 0.32│ 0.35│ 0.29│ 0.35│ 0.39│ 0.41│
│每股净资产(元) │ 5.40│ 5.65│ 5.90│ 6.18│ 6.56│ 6.94│
│净资产收益率% │ 5.89│ 6.12│ 4.92│ ---│ ---│ ---│
│归母净利润(百万元) │ 883.23│ 961.63│ 807.73│ ---│ ---│ ---│
│营业收入(百万元) │ 3244.17│ 3333.52│ 2959.27│ ---│ ---│ ---│
│营业利润(百万元) │ 1123.27│ 1179.78│ 902.74│ ---│ ---│ ---│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2023EPS 2024EPS 2025EPS 研究机构
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2023-11-14 未知 未知 --- 0.35 0.39 0.41 中信证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2023-11-14│中银证券(601696)2023年三季报点评：整体业绩环比回落，财富管理业务具备韧性
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盈利预测：考虑市场交投情况、基金降费改革等因素，我们调整中银证券2023/2024年EPS预测至0.35/0.3
9元（原预测2023/2024年EPS为0.47/0.51元），新增2025年EPS预测为0.41元；调整中银证券2023/2024年BVPS
预测至6.18/6.56元（原预测2023/2024年BVPS为6.43/6.90元），新增2025年BVPS预测为6.94元。中银证券大
股东中银国际控股为中国银行全资子公司，其全球化和综合化程度均处于行业前列。公司有望发挥“投行+商
行”的协同优势，在满足股东及关联企业的综合金融服务需求的同时，依托股东资源提升核心竞争力。中银证
券当前PB为1.8倍，与四家可比公司国联证券、南京证券、财达证 券、华安证券的PB均值基本持平。
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