价值分析☆ ◇601963 重庆银行 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-07
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
────────────────────────────────────────────────
1月内               1              1              0              0              0              2
2月内               1              1              0              0              0              2
3月内               1              1              0              0              0              2
6月内               1              1              0              0              0              2
1年内               1              1              0              0              0              2
────────────────────────────────────────────────

【2.盈利预测统计】(近6个月)
┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元)        │      1.34│      1.40│      1.42│      1.45│      1.49│      1.53│
│每股净资产(元)      │     12.19│     12.90│     14.06│     16.29│     17.38│     18.51│
│净资产收益率%       │      9.87│      9.87│      8.66│      8.63│      8.41│      8.30│
│归母净利润(百万元)  │   4663.74│   4867.86│   4929.79│   5041.00│   5178.50│   5325.00│
│营业收入(百万元)    │  14515.23│  13465.41│  13211.47│  13360.50│  13558.00│  13840.50│
│营业利润(百万元)    │   6094.27│   6306.45│   6162.22│   9579.00│   9504.00│   9423.00│
└──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
────────────────────────────────────────────────
2024-04-07     买入       维持             8.66       1.46       1.51       1.58       国泰君安
2024-03-31     增持       维持              9.1       1.44       1.47       1.48       招商证券
────────────────────────────────────────────────

【4.投资评级明细】(近6个月)
──────┬─────────────────────────────────────────
  2024-04-07│重庆银行(601963)2023年报业绩点评：业绩表现修复，资产质量有改善势头                
──────┴─────────────────────────────────────────
    投资建议：综合考虑2023年财报及2024年信贷量价走势预期，调整重庆银行2024-2026年净利润增速预测 
为2.79%/3.59%/4.80%，对应EPS1.46（-0.11）/1.51（-0.22）/1.58（新增）元。下调目标价至8.66元，对应
2024年0.50倍PB，维持增持评级。                                                                  

──────┬─────────────────────────────────────────
  2024-03-31│重庆银行(601963)息差下降，拨备覆盖率提升                                          
──────┴─────────────────────────────────────────
    投资建议：重庆银行小微、绿色齐开花，但盈利偏弱，息差水平受负债端压制，近年来负债成本持续下降
。我们给予其0.60倍24年PB的目标估值，对应9.1元/股，维持“增持”评级。                            

〖免责条款〗
 1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
 用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
 不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
 2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
 性、安全性以及出错发生都不作担保。
 3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
 据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。