价值分析☆ ◇601969 海南矿业 更新日期：2024-11-23◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-06
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 0 1 0 0 0 1
2月内 0 1 0 0 0 1
3月内 0 3 0 0 0 3
6月内 0 3 0 0 0 3
1年内 0 3 0 0 0 3
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.43│ 0.30│ 0.31│ 0.36│ 0.42│ 0.44│
│每股净资产(元) │ 2.77│ 3.11│ 3.30│ 3.60│ 3.96│ 4.31│
│净资产收益率% │ 15.63│ 9.73│ 9.29│ 9.88│ 10.57│ 10.22│
│归母净利润(百万元) │ 874.44│ 615.07│ 625.36│ 724.82│ 852.31│ 896.09│
│营业收入(百万元) │ 4119.02│ 4829.87│ 4678.74│ 5104.73│ 6710.77│ 7061.63│
│营业利润(百万元) │ 1232.13│ 845.26│ 823.81│ 940.53│ 1159.80│ 1242.53│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-11-06 增持 维持 7.8 0.34 0.41 0.42 国投证券
2024-09-02 增持 首次 --- 0.34 0.42 0.46 东吴证券
2024-08-29 增持 维持 7.8 0.39 0.43 0.44 国投证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-11-06│海南矿业(601969)阿曼油田收购持续推进，锂盐一体化产能投产临近
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投资建议：我们预计公司2024年-2026年的营业收入分别为45.66、65.77、69.34亿元，净利润分别为6.83
、8.27、8.59亿元，对应EPS分别为0.34、0.41、0.42元/股，目前股价对应PE为20.9、17.2、16.6倍，维持“
增持-A”评级，6个月目标价为7.80元，相当于2024年23倍动态市盈率。
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2024-09-02│海南矿业(601969)聚焦三大战略性资源，“运营+投资”双轮驱动优势显著
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盈利预测与投资评级：我们预计公司2023-2025年EPS分别为0.3、0.4、0.5元/股，对应PE分别为16/13/12
倍。2024年可比公司平均PE为15.2倍，我们认为由于公司战略资源丰富，首次覆盖，给予公司“增持”评级。
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2024-08-29│海南矿业(601969)油气产量显著增长，铁矿技改及锂盐一体化产能建设持续推进
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投资建议：我们预计公司2024年-2026年的营业收入分别为53.90、71.19、73.83亿元，净利润分别为7.97
、8.66、8.93亿元，对应EPS分别为0.39、0.43、0.44元/股，目前股价对应PE为13.7、12.7、12.3倍，维持“
增持-A”评级，6个月目标价为7.8元，相当于2024年20倍动态市盈率。
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