价值分析☆ ◇601996 丰林集团 更新日期:2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-03-26
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 0 1 0 0 0 1
2月内 0 1 0 0 0 1
3月内 0 1 0 0 0 1
6月内 0 1 0 0 0 1
1年内 0 1 0 0 0 1
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.15│ 0.04│ 0.05│ 0.08│ 0.10│ 0.12│
│每股净资产(元) │ 2.46│ 2.45│ 2.50│ 2.58│ 2.68│ 2.79│
│净资产收益率% │ 5.94│ 1.61│ 1.83│ 3.11│ 3.62│ 4.13│
│归母净利润(百万元) │ 167.57│ 45.36│ 52.28│ 91.64│ 110.63│ 131.78│
│营业收入(百万元) │ 2066.29│ 2052.68│ 2340.17│ 2643.00│ 2973.00│ 3316.00│
│营业利润(百万元) │ 166.01│ 44.34│ 54.03│ 94.63│ 113.91│ 135.38│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-03-26 增持 维持 3.04 0.08 0.10 0.12 华泰证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-03-26│丰林集团(601996)营收稳步增长,期待盈利能力修复
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23年营收同增14.01%,归母净利同增15.27%,维持“增持”评级
公司发布23年报,23年实现营收23.40亿元(yoy+14.01%),归母净利0.52亿元(yoy+15.27%),低于我
们此前预期(1.31亿元),主要系人造板价格承压下毛利率同比有所下行,以及公司计提1732万资产减值所致
;23年扣非净利0.50亿元(yoy+134.18%),扣非净利增速较高主要系22年非经常性收益基数较高所致。考虑
到下游需求尚处恢复期,行业竞争有所加剧,我们下调收入预测,预计24-26年归母净利分别为0.92/1.11/1.3
2亿元(24-25年前值1.56/1.79亿元),对应EPS为0.08/0.10/0.12元,BPS为2.58/2.68/2.79元,参照2020年
以来公司1.18倍PB(LF)均值,给予24年1.18倍PB,目标价3.04元(前值3.47元),维持“增持”评级。
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