价值分析☆ ◇601997 贵阳银行 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-08-31
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
────────────────────────────────────────────────
6月内               0              0              1              0              0              1
1年内               0              0              2              0              0              2
────────────────────────────────────────────────

【2.盈利预测统计】(近6个月)
┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元)        │      1.65│      1.67│      1.52│       ---│       ---│       ---│
│每股净资产(元)      │     12.95│     14.13│     15.46│       ---│       ---│       ---│
│净资产收益率%       │     11.55│     10.78│      9.04│       ---│       ---│       ---│
│归母净利润(百万元)  │   6044.83│   6106.64│   5561.92│       ---│       ---│       ---│
│营业收入(百万元)    │  15004.11│  15642.97│  15096.13│       ---│       ---│       ---│
│营业利润(百万元)    │   6795.71│   6809.07│   5956.08│       ---│       ---│       ---│
└──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
────────────────────────────────────────────────
2024-08-31     中性       维持             5.43        ---        ---        ---       中金公司
────────────────────────────────────────────────

【4.投资评级明细】(近6个月)
──────┬─────────────────────────────────────────
  2024-08-31│贵阳银行(601997)资产负债结构优化调整，规模季度环比下降                            
──────┴─────────────────────────────────────────
    盈利预测与估值                                                                              
    由于公司拨备计提高于我们预期，下调2024E和2025E盈利预测3.9%和6.5%至51.89亿元和49.08亿元。当前
股价对应0.3倍2024E市净率和0.3倍2025E市净率。维持中性评级，由于公司息差和资产质量仍有压力，我们下
调目标价8.3%至5.43元，对应0.3倍2024E市净率和0.3倍2025E市净率，较当前股价有7.8%的上行空间。      

〖免责条款〗
 1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
 用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
 不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
 2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
 性、安全性以及出错发生都不作担保。
 3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
 据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。