价值分析☆ ◇603004 鼎龙科技 更新日期：2024-05-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-01-22
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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6月内               0              1              0              0              0              1
1年内               0              1              0              0              0              1
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.54│      0.85│      0.74│      1.00│      1.41│       ---│
│每股净资产(元)      │      3.94│      4.82│      8.05│      9.29│     10.88│       ---│
│净资产收益率%       │     13.67│     17.70│      9.18│     11.20│     13.75│       ---│
│归母净利润(百万元)  │     95.01│    150.66│    174.07│    234.45│    331.90│       ---│
│营业收入(百万元)    │    701.17│    830.76│    741.55│   1105.35│   1470.45│       ---│
│营业利润(百万元)    │    111.87│    173.85│    213.19│    279.45│    399.46│       ---│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-01-22     增持       首次              ---       1.14       1.59        ---       财通证券
2023-12-07     未知       未知              ---       0.85       1.23        ---       国投证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-01-22│鼎龙科技(603004)染发剂原料领先企业，特种工程单体乘风起                            
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    投资建议：染发剂原料龙头地位稳固，特种单体打开未来成长空间。预计公司2023-2025年实现营收8.46/
10.55/13.69亿元，归母净利润1.97/2.69/3.74亿元。对应PE分别为29.5/21.6/15.5倍，首次覆盖，给予“增 
持”评级。                                                                                      

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  2023-12-07│鼎龙科技(603004)染发剂原料龙头，特种材料高速增长                                  
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    盈利预测与估值建议：我们预计公司2023-2025年收入分别为7.99、11.56、15.72亿元，预计归母净利润 
分别为1.71、2.00、2.90亿元。我们采用两种估值方法：绝对估值法和相对估值法，综合运用两种估值方法后
，发行人的远期参考市值区间为35.06-36.85亿元，对应发行人2023年TTM净利润的市盈率为19.32-20.31倍， 
对应发行人2023年预计归母净利润的市盈率为20.50-21.55倍，对应发行人2022年扣非后净利润的市盈率为23.
36-24.56倍。截至2023年12月5日，中证指数C26化学原料和化学制品制造业最近一个月平均静态市盈率为14.8
6倍。根据招股说明书，发行后公司总股本上限为23,552万股，在假设不采取超额配售选择权的情况下，公司 
远期每股参考价格区间为14.89-15.65元/股。                                                        

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