价值分析☆ ◇603009 北特科技 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-04
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 2 2 0 0 0 4
2月内 2 2 0 0 0 4
3月内 2 2 0 0 0 4
6月内 2 2 0 0 0 4
1年内 2 2 0 0 0 4
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.18│ 0.13│ 0.14│ 0.18│ 0.31│ 0.47│
│每股净资产(元) │ 4.66│ 4.72│ 4.83│ 4.71│ 4.97│ 5.38│
│净资产收益率% │ 4.21│ 2.93│ 3.17│ 3.94│ 6.01│ 8.51│
│归母净利润(百万元) │ 65.09│ 45.94│ 50.87│ 66.15│ 109.90│ 167.97│
│营业收入(百万元) │ 1737.86│ 1705.50│ 1881.11│ 2131.11│ 2617.99│ 3195.73│
│营业利润(百万元) │ 60.47│ 41.72│ 59.41│ 71.25│ 119.00│ 182.25│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-04-04 增持 首次 --- 0.17 0.24 0.31 方正证券
2024-04-04 买入 首次 --- 0.21 0.41 0.67 国海证券
2024-04-03 买入 调高 --- 0.17 0.37 0.63 浙商证券
2024-04-02 增持 维持 --- 0.18 0.21 0.26 长城证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-04-04│北特科技(603009)公司点评报告：主业稳健增长，人形机器人用丝杠进展持续推进
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盈利预测：我们预计公司24-26年分别实现归母净利润0.63/0.85/1.11亿元，对应PE分别为86/64/49倍。
我们认为公司顺应新能车发展趋势，积极寻求新增量，同时紧抓人形机器人产业机遇，在机器人用丝杠领域持
续推进研发、量产进程，当前进展行业领先，有望充分受益。首次覆盖，予以“推荐”评级。
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2024-04-04│北特科技(603009)2023年年报点评：2023年扣非归母净利润同比大增，人形机器人业务打造第
│三增长曲线
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盈利预测和投资评级：公司压缩机、铝锻轻量化、人形机器人三大业务共同贡献主要增量，我们预计公司
2024-2026年实现营业总收入20.94、25.23、31.9亿元，同比增速为11%、21%、26%；实现归母净利润0.77、1.
48、2.42亿元，同比增速为51%、93%、63%；EPS为0.21、0.41、0.67元，对应当前股价的PE估值分别为70、36
、22倍，首次覆盖，给予“买入”评级。
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2024-04-03│北特科技(603009)点评报告：业绩符合预期，人形机器人打开成长空间
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盈利预测与估值
我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.6、1.3、2.2亿元，同比增速分别为19%、117%、71%，CAGR
约93%，对应PE分别为93、43、25倍。考虑到公司在人形机器人领域的布局及发展潜力，上调为“买入”评级
。
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2024-04-02│北特科技(603009)2023年轻量化业务放量，积极布局机器人业务
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投资建议：我们预计公司2024年、2025年和2026年实现营业收入为20.8亿元、23.3亿元和25.7亿元，对应
归母净利润为0.64亿元、0.75亿元和0.94亿元，以4月2日收盘价计算PE为88.7倍、74.9倍和60.0倍，维持“增
持”评级。
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