价值分析☆ ◇603041 美思德 更新日期：2024-04-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2023-12-22
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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6月内 1 1 0 0 0 2
1年内 2 1 0 0 0 3
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2020年│ 2021年│ 2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│
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│每股收益(元) │ 0.79│ 0.45│ 0.43│ 0.60│ 0.75│ 1.01│
│每股净资产(元) │ 6.31│ 6.55│ 7.50│ 7.95│ 8.71│ 9.72│
│净资产收益率% │ 12.49│ 6.92│ 5.75│ 7.59│ 8.75│ 10.68│
│归母净利润(百万元) │ 110.97│ 63.82│ 78.93│ 110.18│ 137.01│ 183.78│
│营业收入(百万元) │ 389.55│ 494.96│ 496.79│ 496.17│ 785.92│ 1071.86│
│营业利润(百万元) │ 120.14│ 71.35│ 89.45│ 122.00│ 157.00│ 208.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2023EPS 2024EPS 2025EPS 研究机构
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2023-12-22 增持 首次 16.72 0.59 0.76 1.01 海通证券
2023-11-11 买入 调高 --- 0.61 0.73 1.00 中信建投
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2023-12-22│美思德(603041)前三季度净利润同比上升，有机胺项目落地推动新发展格局
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盈利预测：我们预计公司2023-2025年EPS分别为0.59、0.76、1.01元。参考同行业可比公司估值，给予24
年18-22倍PE，对应合理价值区间为13.68-16.72元，首次覆盖给予优于大市评级。
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2023-11-11│中信建投-美思德(603041)业绩持续性改善，有机胺催化剂项目打开新空间-231111
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盈利预测与估值：预计公司2023、2024、2025年分别实现归母净利润1.11亿元、1.34亿元、1.83亿元，对
应EPS分别为0.61元、0.73元、1.00元，对应PE分别为21.68X、18.01X、13.22X。
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