价值分析☆ ◇603052 可川科技 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-06-03
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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6月内 1 0 0 0 0 1
1年内 1 0 0 0 0 1
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 2.01│ 2.30│ 0.99│ 1.13│ 1.93│ 2.86│
│每股净资产(元) │ 8.27│ 15.80│ 11.92│ 13.05│ 14.99│ 17.85│
│净资产收益率% │ 24.32│ 14.58│ 8.30│ 9.00│ 14.00│ 17.00│
│归母净利润(百万元) │ 103.76│ 158.48│ 95.33│ 109.04│ 186.23│ 275.46│
│营业收入(百万元) │ 749.93│ 905.29│ 723.27│ 896.44│ 1140.86│ 1478.77│
│营业利润(百万元) │ 118.60│ 181.90│ 104.10│ 120.00│ 206.00│ 304.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-06-03 买入 首次 40.21 1.13 1.93 2.86 浙商证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-06-03│可川科技(603052)深度报告：消费电子-复合铝箔创新升级产业先行者
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盈利预测与估值
预计公司未来三年营收分别为8.96/11.41/14.79亿元，同比增长23.94%/27.27%/29.62%；归母净利润为1.
09/1.86/2.75亿元，对应2024-2026年PE分别为37.88/22.18/14.99倍。考虑到公司进入以复合铝箔为代表的新
兴行业，可比公司代表性较低，故选择PEG估值，2024-2026年归母净利润年复合增长率为58.84%，给予公司20
24年50倍PE，对应目标价为56.79元，首次覆盖，给予公司“买入”评级。
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