价值分析☆ ◇603060 国检集团 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-02-01
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
────────────────────────────────────────────────
3月内 0 1 0 0 0 1
6月内 4 1 0 0 0 5
1年内 9 1 0 0 0 10
────────────────────────────────────────────────
【2.盈利预测统计】(近6个月)
┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│财务指标 │ 2020年│ 2021年│ 2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│
├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.54│ 0.42│ 0.35│ 0.34│ 0.42│ 0.51│
│每股净资产(元) │ 3.20│ 2.61│ 2.44│ 2.43│ 2.74│ 3.12│
│净资产收益率% │ 16.76│ 16.01│ 14.23│ 13.64│ 15.41│ 16.69│
│归母净利润(百万元) │ 231.30│ 252.73│ 252.95│ 265.76│ 332.95│ 407.88│
│营业收入(百万元) │ 1472.77│ 2216.98│ 2427.58│ 2657.00│ 3162.25│ 3765.00│
│营业利润(百万元) │ 312.53│ 389.50│ 348.18│ 360.86│ 457.27│ 561.95│
└──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2023EPS 2024EPS 2025EPS 研究机构
────────────────────────────────────────────────
2024-02-01 增持 首次 --- 0.29 0.39 0.50 中银证券
2023-12-03 买入 维持 12.24 0.35 0.44 0.53 华泰证券
2023-11-17 买入 维持 --- 0.35 0.41 0.47 长江证券
2023-11-03 买入 维持 13 0.35 0.44 0.54 中信证券
2023-10-30 买入 维持 12.24 0.35 0.44 0.53 华泰证券
────────────────────────────────────────────────
【4.投资评级明细】(近6个月)
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-02-01│国检集团(603060)检验检测“国家队”，内生外延高质量发展
──────┴─────────────────────────────────────────
投资建议
我们看好公司深化本有竞争优势、跨领域多维度布局拓宽收入来源。我们预计公司2023-2025年实现营收2
6.3、31.4、37.8亿元，归母净利2.36、3.16、4.02亿元，对应市盈率27.0、20.2、15.9倍，首次覆盖给予增
持评级。
──────┬─────────────────────────────────────────
2023-12-03│国检集团(603060)更新报告：看好智能制造业务2024年发展
──────┴─────────────────────────────────────────
我们预计公司23-25年公司归母净利2.77/3.51/4.29亿元，EPS为0.35/0.44/0.53元，给予24年目标28xPE
，目标价12.24元，维持“买入”评级。
──────┬─────────────────────────────────────────
2023-11-17│国检集团(603060)2023Q3点评：Q3营收同比略降，环境农食拖累业绩
──────┴─────────────────────────────────────────
盈利预测与估值：公司公告2023年目标营收29.4亿元，同比增21.1%；利润总额4.4亿元，同比增18.5%，
期待Q4公司“跨地域+跨领域”并购持续推进、房地产行业需求回暖及子公司盈利改善。预计公司2023-2025年
营收26.6/31.4/37.2亿元，同比增9.4%/18.2%/18.5%；归母净利润2.57/2.97/3.45亿元，同比增1.7%/15.5%/1
6.0%，对应PE估值27.5x/23.8x/20.5x。维持“买入”评级。
──────┬─────────────────────────────────────────
2023-11-03│中信证券-国检集团(603060)2023年三季报点评：环境食农业务拖累增长，现金流同比改善-23
│1103
──────┴─────────────────────────────────────────
盈利预测、估值与评级：公司内生外延不断提升检测能力，向综合性检验检测龙头迈进。未来公司重点布
局的双碳、流程工业智能实验室、土壤普查、存量房结构鉴定等业务均具有增长弹性，我们预计未来收入规模
有望保持快速增长，市占率持续提升。我们调整公司2023-2025年净利润预测至2.81/3.5/4.35亿元（原预测为
3.16/3.85/4.57亿元），对应EPS预测为0.35/0.44/0.54元，参考公司历史估值中枢（近5年估值中枢为35x）
，考虑到需求仍在弱复苏阶段，基于谨慎性原则，给予2024年30倍PE，对应目标价13元，维持“买入”评级
──────┬─────────────────────────────────────────
2023-10-30│华泰证券-国检集团(603060)Q3业绩承压，但经营现金流改善-231030
──────┴─────────────────────────────────────────
目标价12.24元，维持“买入”评级
我们预计公司23-25年公司归母净利2.77/3.51/4.29亿元，EPS为0.35/0.44/0.53元，给予24年目标28xPE
，目标价12.24元，维持“买入”评级。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
