价值分析☆ ◇603086 先达股份 更新日期：2024-11-23◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-09-24
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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2月内 1 0 0 0 0 1
3月内 1 0 0 0 0 1
6月内 1 0 0 0 0 1
1年内 2 0 0 0 0 2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.80│ 1.23│ -0.23│ 0.03│ 0.28│ 0.58│
│每股净资产(元) │ 8.28│ 7.01│ 4.61│ 4.64│ 4.74│ 5.08│
│净资产收益率% │ 9.65│ 17.52│ -4.89│ 0.73│ 5.85│ 11.38│
│归母净利润(百万元) │ 177.38│ 381.20│ -97.89│ 15.00│ 120.00│ 252.00│
│营业收入(百万元) │ 2202.54│ 3125.92│ 2482.49│ 2260.00│ 2530.00│ 2790.00│
│营业利润(百万元) │ 205.49│ 415.65│ -123.20│ 18.00│ 148.00│ 307.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-09-24 买入 首次 5.52 0.03 0.28 0.58 东北证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-09-24│先达股份(603086)公司深度报告：新药创制，行则将至
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投资建议：公司深刻创制基因，具备丰富制剂推广经验，不断差异化开发农药创制产品，未来两年内吡唑
喹草酯、苯丙草酮将进入高速放量期，具备成长性。我们预计公司2024-26年营收为22.60、25.30、27.90亿元
，归母净利润为0.15、1.20、2.52亿元，对应PE分别为114X/14X/7X。考虑到未来两年公司创新药将带来业绩
高增，我们基于2025年业绩给予公司20倍PE，对应公司6个月内目标市值24亿元，给予“买入”评级。
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