价值分析☆ ◇603101 汇嘉时代 更新日期：2024-04-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-08
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1月内               1              1              0              0              0              2
2月内               1              1              0              0              0              2
3月内               1              1              0              0              0              2
6月内               1              1              0              0              0              2
1年内               1              1              0              0              0              2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.11│     -0.33│      0.34│      0.40│      0.46│      0.52│
│每股净资产(元)      │      3.09│      2.76│      3.10│      3.49│      3.93│      4.41│
│净资产收益率%       │      3.61│    -12.04│     11.07│     11.85│     12.77│     13.10│
│归母净利润(百万元)  │     52.44│   -155.99│    161.52│    186.66│    217.44│    243.96│
│营业收入(百万元)    │   2393.61│   1907.48│   2494.21│   2742.73│   2976.92│   3203.50│
│营业利润(百万元)    │     76.33│   -141.33│    198.50│    216.00│    247.00│    279.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-04-08     增持       维持              ---       0.42       0.51       0.59       中信建投
2024-04-07     未知       未知              ---       0.39       0.44       0.49       信达证券
2024-04-04     买入       维持             6.96       0.39       0.44       0.49       广发证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-04-08│汇嘉时代(603101)新疆消费持续强劲，分红比例大幅提升                                
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    投资建议：维持公司2024年-2025年归母净利润分别为1.96、2.40亿元，新增2026年盈利预测为2.76亿元 
，对应PE分别为15X/12X/11X，予以“增持”评级。                                                   

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  2024-04-07│汇嘉时代(603101)2023年报点评：盈利显著改善，分红超预期                            
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    盈利预测：根据iFind一致预期，2024-2026年预计公司归母净利润分别为1.82/2.06/2.28亿元，同增13%/
13%/11%，EPS分别为0.39/0.44/0.49元，对应4月3日收盘价PE为16/14/13X。                             

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  2024-04-04│汇嘉时代(603101)未来商超供应链优化有望提升利润率                                  
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    盈利预测与投资建议：我们预计2024-2026年公司整体实现营业收入27.4/30.1/32.5亿元，同比变化10.0%
/9.7%/7.9%；归母净利润分别为1.8/2.1/2.3亿元，24-26年同比变化12.7%/13.2%/10.9%。参考可比公司，我 
们给予公司2024年18xPE估值，合理价值为6.96元/股，给予“买入”评级。                              

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