价值分析☆ ◇603156 养元饮品 更新日期:2024-11-13◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-08-30
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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3月内 2 1 0 0 0 3
6月内 2 1 0 0 0 3
1年内 3 3 0 0 0 6
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 1.67│ 1.17│ 1.16│ 1.25│ 1.37│ 1.49│
│每股净资产(元) │ 9.85│ 9.10│ 8.73│ 8.22│ 7.98│ 7.70│
│净资产收益率% │ 16.94│ 12.80│ 13.28│ 14.61│ 16.02│ 17.47│
│归母净利润(百万元) │ 2110.82│ 1474.25│ 1467.44│ 1586.41│ 1737.48│ 1888.97│
│营业收入(百万元) │ 6905.96│ 5922.83│ 6161.61│ 6362.54│ 6727.36│ 7129.89│
│营业利润(百万元) │ 2788.04│ 1945.41│ 1939.96│ 2084.03│ 2289.16│ 2486.12│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-08-30 增持 维持 --- 1.28 1.41 1.53 长城证券
2024-08-29 买入 维持 --- 1.23 1.34 1.42 国元证券
2024-08-26 买入 维持 --- 1.25 1.37 1.52 华鑫证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-08-30│养元饮品(603156)24Q2淡季需求偏弱,原材料成本改善
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投资建议:公司是核桃乳行业龙头,品牌知名度高且渠道布局较为完善,通过产品细分、市场精耕等方式
,核桃乳有望稳健增长,同时公司持续探索植物蛋白饮品赛道、代理功能性饮料,拓宽品类边界。此外,公司
通过股份回购及较稳定的分红政策,体现长期发展信心。我们预计公司2024-2026年EPS分别为1.28、1.41、1.
53元,当前股价对应2024-2026年PE分别为14、13、12倍,维持“增持”评级。
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2024-08-29│养元饮品(603156)2024年中报点评:品牌势能稳固,渠道网络扩张
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我们预计公司24/25/26年归母净利分别为15.58/16.97/17.99亿元,增速6.19%/8.93%/5.98%,对应8月27
日PE15/14/13倍(市值239亿元),维持“买入”评级。
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2024-08-26│养元饮品(603156)公司事件点评报告:业绩符合预期,成本控制能力较强
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我们看好公司核桃乳产品持续做渠道开拓寻求增量,功能性饮料持续放量。根据中报,我们略调整公司20
24-2026年EPS为1.25/1.37/1.52(前值为1.29/1.43/1.60)元,当前股价对应PE分别为17/15/14倍,维持“买
入”投资评级。
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