价值分析☆ ◇603158 腾龙股份 更新日期：2024-11-13◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-10-31
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
────────────────────────────────────────────────
1月内               0              1              0              0              0              1
2月内               0              1              0              0              0              1
3月内               0              2              0              0              0              2
6月内               0              2              0              0              0              2
1年内               0              3              0              0              0              3
────────────────────────────────────────────────

【2.盈利预测统计】(近6个月)
┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元)        │      0.26│      0.25│      0.40│      0.59│      0.67│      0.88│
│每股净资产(元)      │      5.26│      3.91│      4.29│      4.81│      5.48│      6.35│
│净资产收益率%       │      4.96│      6.43│      9.23│     12.30│     12.25│     13.85│
│归母净利润(百万元)  │     91.50│    123.43│    194.46│    290.50│    329.00│    430.50│
│营业收入(百万元)    │   2332.30│   2669.72│   3303.62│   4529.00│   5512.00│   6783.00│
│营业利润(百万元)    │    129.64│    178.85│    268.97│    410.00│    466.00│    603.00│
└──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
────────────────────────────────────────────────
2024-10-31     增持       维持              ---       0.61       0.68       0.88       华西证券
2024-08-22     增持       维持              ---       0.57       0.66       0.88       华西证券
────────────────────────────────────────────────

【4.投资评级明细】(近6个月)
──────┬─────────────────────────────────────────
  2024-10-31│腾龙股份(603158)Q3毛利率环比改善，业绩表现亮眼                                    
──────┴─────────────────────────────────────────
    投资建议                                                                                    
    腾龙股份是国内热管理空调管路龙头，新业务开拓多点开花；维持营收预测，预计2024-2026年营收为45.
3、55.1、67.8亿元；上调2024年归母净利润，2024-2026年归母净利润为3.0、3.3、4.3亿元（原预测为2.8、
3.3、4.3亿元）；2024-2026年EPS为0.61、0.68、0.88元；2024年10月30日收盘价为8.14元，对应2024-2026 
年PE为13.26、12.03、9.26倍,维持“增持”评级。                                                   

──────┬─────────────────────────────────────────
  2024-08-22│腾龙股份(603158)盈利大幅提升，热管理业务国内&国外双管齐下                         
──────┴─────────────────────────────────────────
    投资建议                                                                                    
    腾龙股份是国内热管理空调管路龙头，新业务开拓多点开花；在出口、集成式热管理产品、传统管路国产
替代的趋势带动下，未来三年业绩增速有望保持高速增长。基于此，维持盈利预测；我们预计2024-2026年营 
收为45.3、55.1、67.8亿元；2024-2026年归母净利润为2.8、3.3、4.3亿元；2024-2026年EPS为0.57、0.66、
0.88元；2024年8月22日收盘价为6.71元，对应2024-2026年PE为12.03、10.31、7.82倍；维持“增持”评级。

〖免责条款〗
 1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
 用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
 不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
 2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
 性、安全性以及出错发生都不作担保。
 3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
 据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。