价值分析☆ ◇603165 荣晟环保 更新日期:2024-04-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2023-12-08
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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6月内 1 0 0 0 0 1
1年内 5 2 0 0 0 7
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 1.08│ 0.60│ 0.97│ 1.30│ 1.55│ ---│
│每股净资产(元) │ 6.99│ 7.15│ 7.68│ 8.54│ 9.24│ ---│
│净资产收益率% │ 15.21│ 8.45│ 12.12│ 15.25│ 16.83│ ---│
│归母净利润(百万元) │ 284.42│ 168.13│ 270.67│ 362.46│ 432.86│ ---│
│营业收入(百万元) │ 2414.60│ 2562.87│ 2291.26│ 3613.61│ 5023.29│ ---│
│营业利润(百万元) │ 276.65│ 186.06│ 268.51│ 304.56│ 376.38│ ---│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2023-12-08 买入 维持 --- 1.30 1.55 --- 天风证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2023-12-08│荣晟环保(603165)造纸包装产业一体化发展,芳纶纸有望打开成长空间
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调整盈利预测,维持“买入”评级
公司主要从事牛皮箱板纸、瓦楞原纸等再生包装纸产品以及瓦楞纸板的生产制造,处于造纸产业链的中游
。经多年的发展,公司集热电联产、废纸回收、再生环保纸生产、纸板制造于一体,产业链完善,有效地防止
上下游行业波动带来的风险,促进经济效益的稳定上升。考虑到公司Q1-3归母净利润为2.22亿元(同增64.4%
),造纸主业盈利稳步修复,且预计Q4吨盈利呈修复态势;24-25年造纸主业预计延续复苏趋势,原纸-包装产
业链日趋成熟,此外预计芳纶纸投产后陆续释放利润增量,考虑产能爬坡等因素,产能释放仍需时间,我们调
整此前盈利预测,预计公司23-25年归母净利分别为2.92/3.63/4.33亿元(前值为2.10/4.36/6.35亿元),EPS分
别为1.05/1.30/1.55元/股,对应PE分别为12/9/8x。
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