价值分析☆ ◇603166 福达股份 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-10-22
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1月内               2              0              0              0              0              2
2月内               2              0              0              0              0              2
3月内               2              0              0              0              0              2
6月内               2              0              0              0              0              2
1年内               2              0              0              0              0              2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.32│      0.10│      0.16│      0.26│      0.36│      0.49│
│每股净资产(元)      │      4.08│      3.69│      3.59│      3.82│      4.17│      4.61│
│净资产收益率%       │      7.90│      2.75│      4.47│      6.62│      8.67│     10.54│
│归母净利润(百万元)  │    208.33│     65.59│    103.53│    163.69│    233.59│    314.87│
│营业收入(百万元)    │   1814.61│   1134.73│   1352.32│   1653.62│   2214.10│   2787.28│
│营业利润(百万元)    │    247.20│     62.95│    106.52│    168.39│    239.81│    323.34│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-10-22     买入       首次              ---       0.27       0.37       0.50       华金证券
2024-10-20     买入       首次              6.3       0.24       0.35       0.48       西南证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-10-22│福达股份(603166)新能源产品领域需求旺盛叠加配套产能建设有序推进，公司业绩预期向好  
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    投资建议：公司2024年前三季度业绩表现亮眼；展望2024全年，公司新能源混动曲轴产品持续放量、同时
新增多个定点项目，叠加新产品电驱动齿轮项目进展顺利、有望于迎来拐点，共同助推公司业绩稳健向好；长
期来看，公司是国内精密锻造的重要供应厂商，现阶段已与比亚迪、奇瑞、理想、赛力斯等头部车企深度合作
，有望受益于新能源混动汽车的渗透加速。我们预计2024-2026年营业总收入分别为16.63亿元、21.34亿元、2
6.95亿元，同比增速分别为22.99%、28.31%、26.27%；对应归母净利润分别为1.72亿元、2.41亿元、3.22亿元
，同比增速分别为66.60%、39.60%、33.59%；对应EPS分别为0.27元、0.37元、0.50元，对应PE分别为19.9x、
14.3x、10.7x（以10月21日收盘价计算）。首次覆盖，给予“买入-A”评级。                            

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  2024-10-20│福达股份(603166)国内优质曲轴配套商，抢抓机遇，成长可期                            
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    盈利预测与投资建议：我们预计未来3年归母净利润复合增长率为43.8%，给予公司2025年18倍PE，目标价
6.30元。首次覆盖，给予“买入”评级。                                                            

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