价值分析☆ ◇603183 建研院 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-16
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1周内               0              1              0              0              0              1
1月内               0              1              0              0              0              1
2月内               0              1              0              0              0              1
3月内               0              1              0              0              0              1
6月内               0              1              0              0              0              1
1年内               0              1              0              0              0              1
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.33│      0.21│      0.22│      0.25│      0.29│      0.34│
│每股净资产(元)      │      3.38│      2.97│      3.15│      3.36│      3.60│      3.88│
│净资产收益率%       │      9.85│      6.95│      7.10│      8.03│      8.62│      9.32│
│归母净利润(百万元)  │    138.83│    103.23│    112.12│    125.46│    145.19│    170.55│
│营业收入(百万元)    │    903.38│    805.82│    892.25│   1010.00│   1154.00│   1330.00│
│营业利润(百万元)    │    184.56│    125.23│    149.24│    166.99│    193.26│    227.02│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-04-16     增持       维持             3.63       0.25       0.29       0.34       华泰证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-04-16│建研院(603183)23年业绩稳健，内生外延稳步扩张                                      
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    23年收入/归母净利同比+10.7%/+8.6%，维持“增持”评级                                         
    公司发布23年年报：23年实现收入/归母净利8.9/1.1亿元，同比+10.7%/+8.6%，整体保持稳定增长；Q4收
入/归母净利3.5/0.8亿元，同比+2.4%/-15.9%。我们认为公司持续推进产业布局优化，同时开拓TIS服务等新 
业务，竞争力有望进一步增强，预计公司24-26年归母净利润分别为1.25/1.45/1.71亿元（前值24-26年为1.71
/2.05/-亿元）。可比公司24年Wind一致预期PE均值为13.5x，考虑到公司地处检测需求旺盛的华东区域，给予
公司24年14.5xPE，目标价3.63元（前值5.60元），维持“增持”。                                     

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