价值分析☆ ◇603191 望变电气 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-09-05
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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3月内 1 0 0 0 0 1
6月内 1 0 0 0 0 1
1年内 4 0 0 0 0 4
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.71│ 0.89│ 0.70│ 0.64│ 0.66│ 0.89│
│每股净资产(元) │ 4.44│ 6.80│ 7.18│ ---│ ---│ ---│
│净资产收益率% │ 16.05│ 13.15│ 9.81│ 8.30│ 8.00│ 10.00│
│归母净利润(百万元) │ 178.15│ 298.11│ 234.59│ 213.00│ 221.00│ 298.00│
│营业收入(百万元) │ 1933.35│ 2526.48│ 2717.79│ 3049.00│ 3580.00│ 4367.00│
│营业利润(百万元) │ 211.82│ 334.05│ 276.97│ 258.00│ 267.00│ 353.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-09-05 买入 维持 12.8 0.64 0.66 0.89 国泰君安
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-09-05│望变电气(603191)2024年中报点评：输配电板块高速增长，取向硅钢拖累业绩
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维持“增持”评级。公司2024年上半年实现营收14.25亿元，同比上升15.43%；实现归母净利润0.35亿元
，同比下降77.42%，公司业绩低于预期。考虑到取向硅钢价格下跌，下调公司2024-25年归母净利润预测为2.1
3/2.21亿元（原4.06/5.25亿元），新增2026年归母净利润预测为2.98亿元，对应EPS为0.64/0.66/0.89元。考
虑到行业整体估值水平的下移，参考同类公司，给予公司2024年20倍PE进行估值，下调公司目标价至12.8元（
原18.21元），维持“增持”评级。
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