价值分析☆ ◇603219 富佳股份 更新日期：2024-11-16◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-06
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1月内               0              1              0              0              0              1
2月内               0              1              0              0              0              1
3月内               1              1              0              0              0              2
6月内               1              1              0              0              0              2
1年内               1              3              0              0              0              4
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.58│      0.87│      0.47│      0.50│      0.57│      0.63│
│每股净资产(元)      │      3.24│      3.72│      2.85│      3.07│      3.32│      3.62│
│净资产收益率%       │     17.81│     23.25│     16.34│     16.30│     17.15│     17.35│
│归母净利润(百万元)  │    231.70│    347.00│    261.19│    281.00│    320.50│    354.00│
│营业收入(百万元)    │   2600.50│   2744.41│   2692.98│   3023.00│   3392.50│   3728.50│
│营业利润(百万元)    │    269.97│    396.63│    306.00│    327.00│    371.50│    411.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-11-06     增持       首次              ---       0.47       0.52       0.57       甬兴证券
2024-08-28     买入       维持              ---       0.53       0.62       0.69       开源证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-11-06│富佳股份(603219)首次覆盖报告：清洁电器前景可期，储能逐步贡献增量                  
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    基于吸尘器等清洁电器业务继续增长预期以及新能源储能业务的快速发展，我们预计公司2024-2026年营 
业收入分别为29.21、31.56、33.87 亿元，同比增速分别为8.5%、8.0%、7.3%；归母净利润分别为2.64、2.94
、3.19亿元，同比增速分别为1.1%、11.3%、8.5%；预计2024-2026年EPS分别为0.47、0.52、0.57元，对应PE 
分别为28、25、23倍（对应24年10月16日收盘价）；首次覆盖，给予“增持”评级。                      

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  2024-08-28│富佳股份(603219)公司信息更新报告：2024H1外销延续高景气增长，汇兑收益扰动业绩      
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    2024H1外销延续高景气度增长，汇兑收益扰动业绩，维持“买入”评级                              
    2024H1公司实现营收10.2亿元（同比+4.3%，下同），归母净利润1.1亿元（-0.4%），扣非归母净利润1.0
亿元（+3.1%）。单季度看，2024Q2实现营收5.9亿元（+6.1%），归母净利润0.6亿元（-29.6%），扣非归母净
利润0.5亿元（-28.6%）。汇兑收益同比减少导致盈利能力阶段性承压，我们下调2024-2025年、新增2026年盈
利预测，预计2024-2026年归母净利润2.98/3.47/3.89亿元（2024-2025年前值为3.29/3.88亿元），对应EPS分
别为0.53/0.62/0.69元，当前股价对应PE为27.9/23.9/21.3倍，我们仍看好储能业务逐渐步入收获期，维持“
买入”评级。                                                                                    

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