价值分析☆ ◇603221 爱丽家居 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-18
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1周内 0 2 0 0 0 2
1月内 0 2 0 0 0 2
2月内 0 2 0 0 0 2
3月内 0 2 0 0 0 2
6月内 0 2 0 0 0 2
1年内 0 2 0 0 0 2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.02│ -0.15│ 0.32│ 0.53│ 0.72│ 0.94│
│每股净资产(元) │ 5.97│ 5.81│ 6.15│ 6.53│ 7.19│ 8.06│
│净资产收益率% │ 0.41│ -2.56│ 5.28│ 8.05│ 9.94│ 11.69│
│归母净利润(百万元) │ 5.88│ -35.64│ 77.89│ 128.73│ 175.13│ 230.30│
│营业收入(百万元) │ 1078.47│ 798.95│ 1175.97│ 1559.81│ 1977.93│ 2439.70│
│营业利润(百万元) │ -0.36│ -61.70│ 65.55│ 135.00│ 199.50│ 259.50│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-04-18 增持 首次 --- 0.49 0.64 0.90 东北证券
2024-04-18 增持 维持 --- 0.56 0.79 0.98 东吴证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-04-18│爱丽家居(603221)订单快速修复，海外需求增长新动能可期
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首次覆盖，给予公司“增持”评级，预计公司2024-2026年实现EPS0.49/0.64/0.90元，对应PE为17.77/13
.59/9.74倍。
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2024-04-18│爱丽家居(603221)2023年年报点评：营收快速增长，盈利能力显著修复
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盈利预测与投资评级：公司在PVC地板方面深耕多年，与国际知名地板用品贸易商、品牌商VERTEX建立了
稳定的合作关系，被纳入HOMEDEPOT等全球知名家居建材超市的供应链体系。随着海外地产景气度提升、下游
逐步开启补库周期，原材料价格低位、海运价格及人民币汇率因素的影响减少，公司盈利水平逐步修复。我们
维持预计公司2024-2025年归母净利润为1.36/1.92亿元，新增预测2026年归母净利润为2.41亿元，对应PE分别
为16X/11X/9X，维持“增持”评级。
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