价值分析☆ ◇603229 奥翔药业 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2023-10-30
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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6月内               3              0              0              0              0              3
1年内               6              0              0              0              0              6
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2020年│    2021年│    2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│
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│每股收益(元)        │      0.36│      0.51│      0.59│      0.51│      0.66│      0.88│
│每股净资产(元)      │      4.71│      4.37│      3.64│      3.44│      3.91│      4.57│
│净资产收益率%       │      7.71│     11.63│     16.11│     15.63│     17.49│     19.96│
│归母净利润(百万元)  │     86.84│    145.93│    235.38│    303.25│    390.34│    521.89│
│营业收入(百万元)    │    409.25│    569.70│    764.55│    943.08│   1200.87│   1548.20│
│营业利润(百万元)    │     96.61│    160.15│    257.71│    331.00│    425.67│    569.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2023EPS    2024EPS    2025EPS       研究机构
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2023-10-30     买入       维持              ---       0.52       0.68       0.96       中泰证券
2023-10-28     买入       维持              ---       0.51       0.63       0.79       招商证券
2023-10-28     买入       维持              ---       0.51       0.67       0.90       国金证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2023-10-30│奥翔药业(603229)业绩符合预期，高毛利新品种持续拉动增长                            
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    盈利预测与投资建议：根据三季报，综合考虑公司产能、产品节奏及行业短期承压等因素，我们调整盈利
预测，预计公司23-25年收入9.25、12.05、16.22亿元（调整前10.08、13.34、18.32亿元），同比增长21.0% 
、30.2%和34.6%；归母净利润3.07、4.00、5.62亿元（调整前3.07、4.00、5.61亿元），同比增长30.3%、30.
4%和40.4%。当前股价对应23-25年PE为27/21/15倍。考虑公司以研发驱动，利润持续快速增长，仿制药、创新
药业务打造中长期新增长点，维持“买入”评级。                                                    

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  2023-10-28│奥翔药业(603229)保持较高盈利水平，制剂未来有望打开更大空间                        
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    维持“强烈推荐”投资评级。公司保持较高盈利水平，制剂未来有望打开更大成长空间。预计公司23-25 
年归母净利润3.0/3.7/4.7亿元，对应PE28/23/18X，维持“强烈推荐”评级。                            

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  2023-10-28│奥翔药业(603229)围绕高技术难度和时间窗口，毛利率稳步提升                          
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    盈利预测、估值与评级                                                                        
    我们看好公司基本盘原料药及CDMO预计公司2023-2025年归母净利润为3.01/3.97/5.33亿元，对应PE分别 
为25/19/14倍，维持“买入”评级。                                                                

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