价值分析☆ ◇603258 电魂网络 更新日期：2024-11-16◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-08-30
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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3月内 0 1 0 0 0 1
6月内 0 2 0 0 0 2
1年内 0 5 0 0 0 5
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 1.37│ 0.82│ 0.23│ 0.88│ 1.04│ 1.13│
│每股净资产(元) │ 9.95│ 9.79│ 9.28│ 10.10│ 10.39│ 10.66│
│净资产收益率% │ 13.81│ 8.35│ 2.50│ 8.90│ 9.90│ 10.26│
│归母净利润(百万元) │ 338.83│ 201.04│ 56.84│ 215.50│ 253.00│ 275.50│
│营业收入(百万元) │ 996.29│ 790.62│ 677.12│ 742.00│ 889.00│ 946.50│
│营业利润(百万元) │ 407.35│ 225.54│ 82.78│ 261.50│ 308.00│ 341.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-08-30 增持 维持 --- 0.74 0.88 0.94 太平洋证券
2024-05-24 增持 维持 20.22 1.02 1.19 1.31 华创证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-08-30│电魂网络(603258)《修仙时代》等新游储备丰富，高分红比例回馈投资者
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下半年储备产品陆续上线以及“文旅+电竞”新模式探索有望为公司业绩贡献新增量。因此，我们预计公
司2024-2026年营收分别为7.60/8.58/9.74亿元，对应增速12.24%/12.94%/13.48%，归母净利润分别为1.81/2.
15/2.29亿元，对应增速217.72%/18.88%/6.69%。维持公司“增持”评级。
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2024-05-24│电魂网络(603258)2024年Q1业绩点评：24Q1业绩承压；存量自然下滑，关注储备新产品进度
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盈利预测、估值及投资评级：公司2024年由于存量产品走弱，业绩有所下滑；且新产品上线节奏有所延迟
。因此我们调整业绩预期，预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.50/2.91/3.22亿元，当前股价对应2024-
2026年PE分别为18/15/14倍。采用相对估值法进行估值，我们给予公司2024年20倍PE，目标市值50亿元，对应
目标价20.45元，维持“推荐”评级。
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