价值分析☆ ◇603319 湘油泵 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-10-31
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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2月内 0 1 0 0 0 1
3月内 0 1 0 0 0 1
6月内 0 3 0 0 0 3
1年内 0 4 0 0 0 4
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 1.19│ 0.81│ 1.04│ 1.23│ 1.56│ 1.87│
│每股净资产(元) │ 9.00│ 7.47│ 8.30│ 9.10│ 10.11│ 11.33│
│净资产收益率% │ 13.19│ 10.87│ 12.54│ 13.52│ 15.40│ 16.51│
│归母净利润(百万元) │ 190.75│ 169.59│ 216.66│ 256.10│ 323.99│ 389.08│
│营业收入(百万元) │ 1621.53│ 1624.40│ 1907.71│ 2406.60│ 2890.09│ 3381.30│
│营业利润(百万元) │ 213.13│ 180.04│ 239.16│ 275.54│ 348.81│ 420.31│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-10-31 增持 维持 --- 1.23 1.56 1.87 东方财富
2024-09-02 增持 维持 --- 1.23 1.56 1.87 东方财富
2024-06-13 增持 首次 --- 1.23 1.56 1.87 东方财富
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-10-31│湘油泵(603319)2024年三季报点评：Q3经营业绩稳健，新能源业务不断突破
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【投资建议】
短期，随着重点客户销量增长、市场份额提升，同时乘用车与新能源产品新项目逐步量产，公司业绩有望
迎来稳定增长；中长期，公司有望凭借技术优势拿下更多国内与国际客户，建立汽车泵类行业机电智能一体化
产品平台，成长为国际化一流汽车零部件企业。我们维持预计公司2024-2026年营收分别为24.07、28.90和33.
81亿元，归母净利润分别为2.56、3.24和3.89亿元，对应EPS分别为1.23、1.56和1.87元，对应PE分别为18、1
4和12倍,维持“增持”评级
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2024-09-02│湘油泵(603319)2024年中报点评：新能源业务快速增长，全球化布局持续发力
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短期，随着重点客户销量增长、市场份额提升，同时乘用车与新能源产品新项目逐步量产，公司业绩有望
迎来稳定增长；中长期，公司有望凭借技术优势拿下更多国内与国际客户，建立汽车泵类行业机电智能一体化
产品平台，成长为国际化一流汽车零部件企业。我们维持预计公司2024-2026年营收分别为24.07、28.90和33.
81亿元，归母净利润分别为2.56、3.24和3.89亿元，对应EPS分别为1.23、1.56和1.87元，对应PE分别为12、1
0和8倍,维持“增持”评级。
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2024-06-13│湘油泵(603319)动态点评：助行业节能降本，新业务加速拓展
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【投资建议】
短期，随着重点客户销量增长、市场份额提升，同时乘用车与新能源产品新项目逐步量产，公司业绩有望
迎来稳定增长；中长期，公司有望凭借技术优势拿下更多国内与国际客户，建立汽车泵类行业机电智能一体化
产品平台，成长为国际化一流汽车零部件企业。我们预计公司2024-2026年营收分别为24.07、28.90和33.81亿
元，归母净利润分别为2.56、3.24和3.89亿元，对应EPS分别为1.23、1.56和1.87元，对应PE分别为13、11和9
倍，首次覆盖，给予“增持”评级。
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