价值分析☆ ◇603327 福蓉科技 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-08-22
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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3月内 0 1 0 0 0 1
6月内 1 1 0 0 0 2
1年内 1 2 0 0 0 3
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.73│ 0.75│ 0.41│ 0.41│ 0.53│ 0.79│
│每股净资产(元) │ 4.11│ 3.59│ 2.87│ 3.46│ 4.11│ 4.90│
│净资产收益率% │ 17.80│ 20.89│ 13.96│ 14.76│ 15.87│ 16.11│
│归母净利润(百万元) │ 293.22│ 391.25│ 278.44│ 346.00│ 442.00│ 535.00│
│营业收入(百万元) │ 1930.64│ 2253.86│ 1905.94│ 2723.00│ 3504.00│ 4184.00│
│营业利润(百万元) │ 340.83│ 393.84│ 288.08│ 407.00│ 520.00│ 629.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-08-22 增持 维持 14 0.31 0.40 --- 中金公司
2024-05-26 买入 首次 --- 0.51 0.65 0.79 东北证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-08-22│福蓉科技(603327)1H24经营承压，中长期受益AI终端铝材升级
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考虑消费电子及新能源下游需求仍较为疲软，福蓉相关业务盈利能力承压，我们下调2024/25EEPS23%/16%
至0.31/0.40元，当前股价对应2024/25E37.7/29.3XP/E。我们维持跑赢行业评级，考虑市场对于福蓉2024业绩
承压已有预期，我们下调目标价18%至14.0元，对应2024/25E45.6/35.4XP/E，对比当前有21%上升空间。
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2024-05-26│福蓉科技(603327)下游AI手机热销，有望持续受益“AI+终端”
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盈利预测与投资评级：我们认为，公司消费电子结构件行业地位领先，有望持续受益“AI+终端”产业趋
势。预计公司2024-2026年实现营业收入27.23/35.04/41.84亿元，归母净利润3.46/4.42/5.35亿元，对应PE为
30.01/23.49/19.41倍，首次覆盖，给予“买入”评级。
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