价值分析☆ ◇603330 天洋新材 更新日期:2024-03-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-03-11
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 1 0 0 0 0 1
2月内 1 0 0 0 0 1
3月内 1 0 0 0 0 1
6月内 2 1 0 0 0 3
1年内 7 3 0 0 0 10
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2020年│ 2021年│ 2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│
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│每股收益(元) │ 0.34│ 0.46│ -0.17│ -0.04│ 0.37│ 0.81│
│每股净资产(元) │ 4.28│ 4.52│ 2.90│ 4.43│ 4.78│ 5.59│
│净资产收益率% │ 7.92│ 10.26│ -5.87│ -0.99│ 7.51│ 14.50│
│归母净利润(百万元) │ 51.79│ 110.16│ -56.59│ -15.50│ 160.50│ 350.00│
│营业收入(百万元) │ 699.06│ 1067.74│ 1426.00│ 1463.50│ 3112.50│ 5588.00│
│营业利润(百万元) │ 68.93│ 114.56│ -80.64│ -19.15│ 209.95│ 456.65│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2023EPS 2024EPS 2025EPS 研究机构
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2024-03-11 买入 维持 --- -0.21 0.23 0.79 浙商证券
2023-11-05 买入 维持 10.1 0.14 0.51 0.82 东北证券
2023-10-31 增持 维持 11 --- --- --- 中金公司
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-03-11│天洋新材(603330)点评报告:受益于粒子价格回暖,胶膜业务放量可期
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投资建议:预计公司2023-2025年归母净利润-0.9、1.0、3.4亿元,2024-2025年同比增长213%、238%,对
应PE为24、7倍。维持“买入”评级。
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2023-11-05│东北证券-天洋新材(603330)盈利筑底,静待修复-231105
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盈利预测:公司作为光伏胶膜行业新贵,依靠热熔胶行业深厚技术,未来有望进一步提升市占率,跃升到
光伏胶膜行业头部梯队。我们预计公司2023-2025年实现归母净利润0.59/2.19/3.56元,对应PE为58/16/10倍
。给予2024年盈利20倍PE估值,目标价为10.1元,维持“买入”评级。
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2023-10-31│天洋新材(603330)光伏胶膜销量延续快增,关注后续盈利能力修复态势
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盈利预测与估值
考虑公司盈利能力短期承压,我们分别下调23/24年盈利预测33%/15%至0.7亿元/2.5亿元,现价对应24年1
4倍P/E,维持跑赢行业评级,基于盈利预测调整与估值切换,下调目标价6%至11元,对应24年19倍P/E,有37%
上行空间。
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