价值分析☆ ◇603358 华达科技 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-10-24
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 1 0 0 0 0 1
2月内 1 0 0 0 0 1
3月内 1 0 0 0 0 1
6月内 2 0 0 0 0 2
1年内 2 0 0 0 0 2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.82│ 0.59│ 0.74│ 1.31│ 1.78│ 2.18│
│每股净资产(元) │ 6.86│ 7.20│ 7.64│ 8.95│ 10.73│ 12.91│
│净资产收益率% │ 11.90│ 8.23│ 9.68│ 14.67│ 16.55│ 16.86│
│归母净利润(百万元) │ 358.33│ 260.33│ 324.58│ 576.85│ 779.52│ 955.06│
│营业收入(百万元) │ 4716.58│ 5162.61│ 5368.89│ 7296.32│ 9336.96│ 11152.36│
│营业利润(百万元) │ 416.90│ 308.31│ 453.43│ 762.03│ 1029.12│ 1261.78│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-10-24 买入 维持 53.4 1.31 1.78 2.18 天风证券
2024-05-29 买入 首次 38.65 1.31 1.78 2.18 天风证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-10-24│华达科技(603358)战略布局机器人+“低空”，“客户+赛道”双重转型
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盈利预测：汽车冲压龙头加速“客户+赛道”双重转型，战略布局人形机器人/低空，深度绑定奇瑞，业绩
有望迎来重要拐点，我们预计公司2024-2026年实现营收72.96/93.37/111.52亿元，实现归母净利润5.77/7.80
/9.55亿元，当前市值对应2024-2026年PE为25/19/15倍。给予25年25-30XPE，对应目标价44.5-53.4元，维持
“买入”评级。
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2024-05-29│华达科技(603358)战略投资奇瑞，积极布局低空，汽车轻量化龙头王者归来
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盈利预测与投资建议：我们预计公司2024-2026年实现营收72.96/93.37/111.52亿元，实现归母净利润5.7
7/7.80/9.55亿元，EPS分别为1.31/1.78/2.18元/股，当前市值对应2024-2026年PE为22/16/13倍。汽车冲压龙
头加速“客户+赛道+战略“三重转型，业绩有望迎来重要拐点，给予24年25-30XPE，对应目标价33-39元，首
次覆盖，给予“买入”评级。
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