价值分析☆ ◇603375 盛景微 更新日期：2024-05-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-03-12
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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2月内 1 0 0 0 0 1
3月内 1 0 0 0 0 1
6月内 2 0 0 0 0 2
1年内 2 0 0 0 0 2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 1.16│ 2.45│ 2.58│ 2.31│ 2.78│ ---│
│每股净资产(元) │ 4.48│ 6.98│ 9.61│ 16.80│ 19.92│ ---│
│净资产收益率% │ 25.85│ 35.13│ 26.86│ 15.55│ 15.90│ ---│
│归母净利润(百万元) │ 87.50│ 185.12│ 194.81│ 258.84│ 315.17│ ---│
│营业收入(百万元) │ 355.55│ 770.81│ 822.51│ 1064.80│ 1291.65│ ---│
│营业利润(百万元) │ 98.53│ 205.11│ 216.74│ 288.50│ 350.80│ ---│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-03-12 买入 首次 --- 2.51 2.95 --- 中邮证券
2024-01-29 买入 首次 --- 2.10 2.60 --- 太平洋证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-03-12│盛景微(603375)民爆技术领跑者，创造电子雷管之“芯”
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投资建议：
我们预计公司2023-2025年归母净利润2.1/2.5/3.0亿元，首次覆盖，给予“买入”评级。
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2024-01-29│C盛景微(603375)爆破专用电子模块龙头，份额提升+区域扩展带动公司业绩增长
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公司在爆破专用电子控制模块市场的行业领先地位稳固，已成为爆破专用电子控制模块市场的龙头企业。
在技术、客户资源、产业链资源等方面具有显著优势。我们预计，公司2023-25年分别实现营收8.89、10.69、
13.32亿元，实现归母净利润2.13、2.65、3.33亿元。选择力芯微、有方科技、力合微、东软载波作为同行业
电子控制模块业务可比公司。截止2024年1月19日，剔除异常值后，平均PE44.05x，2023、2024年预测PE一致
预期分别32.08、24.47x。
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