价值分析☆ ◇603385 惠达卫浴 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-04
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 1 0 0 0 0 1
2月内 1 0 0 0 0 1
3月内 1 0 0 0 0 1
6月内 1 0 0 0 0 1
1年内 1 0 0 0 0 1
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.61│ 0.33│ -0.52│ 0.35│ 0.39│ 0.44│
│每股净资产(元) │ 10.02│ 10.17│ 9.55│ 9.93│ 10.32│ 10.76│
│净资产收益率% │ 6.11│ 3.29│ -5.39│ 3.60│ 3.80│ 4.10│
│归母净利润(百万元) │ 235.33│ 128.39│ -196.65│ 135.00│ 149.00│ 168.00│
│营业收入(百万元) │ 3892.95│ 3419.45│ 3603.52│ 3441.00│ 3628.00│ 3816.00│
│营业利润(百万元) │ 357.07│ 147.05│ -200.90│ 151.00│ 170.00│ 194.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-11-04 买入 维持 7.45 0.35 0.39 0.44 华创证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-11-04│惠达卫浴(603385)2024年三季报点评：轻装上阵再出发，渠道拓展稳步推进
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投资建议：应收账款减值压力缓解，公司加快推进产品迭代和渠道拓展，期待后续经营改善。我们预计24
-26年公司分别实现归母净利润1.35/1.49/1.68亿元，对应PE为18/16/14X，参考相对估值法，给予公司25年19
倍PE，对应目标7.45元/股，维持“强推”评级。
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