价值分析☆ ◇603508 思维列控 更新日期：2024-04-13◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-11
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
────────────────────────────────────────────────
1周内 1 1 0 0 0 2
1月内 1 1 0 0 0 2
2月内 1 1 0 0 0 2
3月内 1 1 0 0 0 2
6月内 1 1 0 0 0 2
1年内 1 1 0 0 0 2
────────────────────────────────────────────────
【2.盈利预测统计】(近6个月)
┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 1.42│ 0.91│ 1.08│ 1.40│ 1.66│ 1.89│
│每股净资产(元) │ 15.46│ 11.40│ 11.94│ 12.88│ 13.95│ 15.17│
│净资产收益率% │ 9.16│ 7.97│ 9.05│ 10.91│ 11.92│ 12.56│
│归母净利润(百万元) │ 385.50│ 346.38│ 412.08│ 532.25│ 629.42│ 720.82│
│营业收入(百万元) │ 1064.50│ 1067.17│ 1180.24│ 1417.27│ 1657.95│ 1897.89│
│营业利润(百万元) │ 462.82│ 398.31│ 497.52│ 623.19│ 736.54│ 843.52│
└──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
────────────────────────────────────────────────
2024-04-11 增持 维持 --- 1.34 1.58 1.79 中原证券
2024-04-09 买入 维持 --- 1.45 1.73 1.99 西南证券
────────────────────────────────────────────────
【4.投资评级明细】(近6个月)
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-04-11│思维列控(603508)2023年报点评：铁路运输恢复、大规模设备更新催化，铁路列控系统恢复增
│长
──────┴─────────────────────────────────────────
盈利预测与估值
公司是国内铁路列控系统龙头企业，同时布局铁路安全防护系统、高铁运行监测系统等新产品，受益铁路
运输需求恢复增长及大规模设备更新，核心产品迎来设备更新周期。公司盈利能力强、分红比例高、股息率较
高。我们预测公司2024年-2026年营业收入为14.27亿、16.68亿、18.89亿，归母净利润分别为5.13亿、6.01亿
、6.83亿，对应的PE分别为13.74X、11.73X、10.32X，继续维持公司“增持”评级。
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-04-09│思维列控(603508)2023年年报点评：业绩稳步增长，有望持续受益于铁路设备更替
──────┴─────────────────────────────────────────
盈利预测与投资建议
预计公司2024-2026年归母净利润分别为5.5、6.6、7.6亿元，未来三年归母净利润复合增长率为23%，维
持“买入”评级。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
