价值分析☆ ◇603535 嘉诚国际 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-08-25
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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3月内               1              1              0              0              0              2
6月内               1              1              0              0              0              2
1年内               5              3              0              0              0              8
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      1.13│      0.73│      0.70│      0.93│      1.15│      1.39│
│每股净资产(元)      │     12.66│      9.38│     10.01│     11.37│     12.47│     13.78│
│净资产收益率%       │      8.96│      7.44│      6.72│      8.31│      9.34│      9.91│
│归母净利润(百万元)  │    182.40│    171.13│    164.35│    216.50│    268.50│    323.50│
│营业收入(百万元)    │   1269.05│   1277.89│   1225.44│   1413.00│   1591.50│   1763.50│
│营业利润(百万元)    │    198.64│    198.09│    190.76│    247.00│    310.00│    373.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-08-25     增持       维持              ---       0.99       1.22       1.42       国海证券
2024-08-24     买入       维持              ---       0.87       1.08       1.35       浙商证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-08-25│嘉诚国际(603535)2024年半年报点评：收入稳步增长，财务费用增加拖累公司业绩          
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    盈利预测和投资评级                                                                          
    我们预计嘉诚国际2024-2026年营业收入分别为14.96亿元、17.37亿元与19.25亿元，同比分别+22%、+16%
、+11%；归母净利润分别为2.31亿元、2.85亿元与3.31亿元，同比分别+41%、+23%、+16%，对应EPS为0.99元 
、1.22元、1.42元，对应PE分别为14.09倍、11.42倍与9.85倍。跨境电商物流景气上行，新产能快速去化贡献
增量，维持“增持”评级。                                                                        

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  2024-08-24│嘉诚国际(603535)24年中报点评报告：四大跨境电商平台合作紧密，宏观环境影响利润短期承
            │压                                                                                
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    嘉诚国际通过在全国乃至全球重要交通枢纽节点城市布局海、陆、空立体化智慧物流园区，组建全国/全 
球一张网，完善物流链路，为制造业及跨境电商客户更好地提供定制化的全程供应链一体化物流服务。考虑到
转债利息费用预计每年支出约4000万元，我们预计公司24/25/26年营收13.30/14.46/16.02亿元，同增9%/9%/1
1%，归母净利润2.02/2.52/3.16亿元，同增23%/25%/25%，当前市值对应市盈率为16/13/10X，成长性与确定性
兼备，维持“买入”评级。                                                                        

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