价值分析☆ ◇603538 美诺华 更新日期:2024-03-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2023-10-30
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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6月内 1 0 0 0 0 1
1年内 3 1 0 0 0 4
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2020年│ 2021年│ 2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│
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│每股收益(元) │ 1.12│ 0.94│ 1.59│ 0.56│ 1.07│ 1.42│
│每股净资产(元) │ 10.37│ 11.09│ 9.45│ 10.22│ 11.30│ 12.57│
│净资产收益率% │ 10.79│ 8.14│ 16.25│ 5.48│ 9.51│ 11.32│
│归母净利润(百万元) │ 167.37│ 142.53│ 338.75│ 119.56│ 229.28│ 303.41│
│营业收入(百万元) │ 1193.70│ 1258.15│ 1456.98│ 1495.00│ 1745.35│ 2099.90│
│营业利润(百万元) │ 215.54│ 187.91│ 405.32│ 156.11│ 282.85│ 366.15│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2023EPS 2024EPS 2025EPS 研究机构
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2023-10-30 买入 维持 --- 0.56 1.07 1.42 中泰证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2023-10-30│美诺华(603538)新冠扰动、产能爬坡影响短期业绩,Q3开始回暖
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盈利预测与投资建议:根据三季报,考虑国际环境波动以及公司业务、产能释放节奏,我们调整盈利预测
,预计公司2023-2025年收入14.95、17.45、21.00亿元(调整前16.50、19.25、23.17亿元),同比增长2.6%
、16.8%、20.3%;归母净利润1.20、2.29、3.03(调整前2.27、2.84、3.71亿元),同比增长-64.7%、91.8%
、32.3%。目前公司股价对应23-25年35/18/14倍PE,考虑公司处于原料药扩展升级和制剂、CDMO加速转型阶段
,维持“买入”评级。
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