价值分析☆ ◇603567 珍宝岛 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-18
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1周内               0              1              0              0              0              1
1月内               1              1              0              0              0              2
2月内               1              1              0              0              0              2
3月内               1              1              0              0              0              2
6月内               1              1              0              0              0              2
1年内               2              1              0              0              0              3
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.35│      0.20│      0.50│      0.63│      0.96│      1.37│
│每股净资产(元)      │      7.48│      7.54│      8.01│      8.41│      9.10│     10.07│
│净资产收益率%       │      4.72│      2.61│      6.26│      7.55│     10.55│     13.55│
│归母净利润(百万元)  │    332.10│    185.39│    472.74│    597.00│    905.00│   1283.50│
│营业收入(百万元)    │   4126.81│   4214.15│   3138.19│   3378.50│   4984.00│   6573.00│
│营业利润(百万元)    │    456.12│    297.53│    473.24│    669.00│   1066.50│   1508.50│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-11-18     增持       首次              ---       0.58       0.95       1.43       湘财证券
2024-11-10     买入       维持              ---       0.68       0.97       1.30       国盛证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-11-18│珍宝岛(603567)中药、化药、生物药协同发展，集采有望带来放量                        
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    我们看好公司核心品种的增长空间，尤其是集采带来的增量空间，以及中药材贸易业务逐步标准化之后，
公司在线上线下一体化中药材产业的先发优势。我们预计公司2024-2026年营业收入分别为33.02/48.88/64.46
亿元，归母净利润分别为5.51/8.92/13.44亿元，EPS分别为0.58/0.95/1.43元，对应2024.11.15收盘价的PE分
别为20.09x、12.41x、8.23x。首次覆盖，我们给予公司“增持”评级。                                 

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  2024-11-10│珍宝岛(603567)三季度业绩短期承压，期待集采带动产品放量                            
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    盈利预测与投资评级：考虑集采导致公司发货节奏波动，调整2024-2026年公司归母净利润分别为6.43亿 
元、9.18亿元、12.23亿元，对应增速分别为36%，43%，33%。对应PE17.8X/12.4X/9.3X。维持“买入”评级。

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