价值分析☆ ◇603638 艾迪精密 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-07
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 0 1 0 0 0 1
2月内 0 1 0 0 0 1
3月内 0 2 0 0 0 2
6月内 0 3 0 0 0 3
1年内 0 4 0 0 0 4
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.56│ 0.30│ 0.33│ 0.41│ 0.51│ 0.68│
│每股净资产(元) │ 3.35│ 3.53│ 3.77│ 4.19│ 4.63│ 5.16│
│净资产收益率% │ 16.65│ 7.96│ 8.37│ 10.14│ 11.85│ 13.21│
│归母净利润(百万元) │ 469.76│ 249.31│ 278.65│ 356.18│ 442.62│ 572.11│
│营业收入(百万元) │ 2683.96│ 2024.99│ 2235.40│ 2627.04│ 3130.66│ 3702.13│
│营业利润(百万元) │ 542.39│ 287.46│ 329.78│ 418.13│ 539.44│ 672.69│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-11-07 未知 未知 20.88 --- --- --- 中金公司
2024-11-05 增持 维持 --- 0.42 0.51 0.60 光大证券
2024-09-06 增持 维持 19.49 0.39 0.43 --- 中金公司
2024-08-29 增持 维持 --- 0.43 0.59 0.76 西南证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-11-07│艾迪精密(603638)液压件向高端化发展，新业务减亏明显
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盈利预测与估值
考虑公司新业务收入增长超预期，我们提升2024/2025年归母净利润7.8%/13.3%至3.56/4.10亿元。当前股
价对应2024/2025年41.0/35.6倍市盈率。考虑盈利提升，我们提升公司目标价7.1%至20.88元，目标股价对应2
024/2025年49.2/42.7倍市盈率，较当前股价有20%的上行空间。
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2024-11-05│艾迪精密(603638)2024年三季报点评：业绩稳健增长，刀具、工业机器人等业务打开成长空间
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维持“增持”评级
公司业绩稳健增长，我们维持公司24-26年归母净利润预测3.51/4.24/5.03亿元，对应EPS分别为0.42/0.5
1/0.60元。公司液压件与工业机器人、RV减速机、刀具等新产品成长空间较大，维持“增持”评级。
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2024-09-06│艾迪精密(603638)液压件收入提升，新兴业务持续发展
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盈利预测与估值
基本维持2024年EPS预测0.39元，引入2025预测0.43元，公司当前股价对应2024/2025年39x/36xP/E。维持
目标价19.49元，对应2024/2025年50x/45xP/E，27%上行空间。维持跑赢行业评级。
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2024-08-29│艾迪精密(603638)2024年半年报点评：传统产业转型升级，新兴产业培育壮大
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盈利预测与投资建议
预计公司2024-2026年归母净利润为3.6、4.9、6.4亿元，当前股价对应PE为34、25、19倍，未来三年归母
净利润复合增长率32%，维持“持有”评级。
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