价值分析☆ ◇603687 大胜达 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-05-28
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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6月内 0 1 0 0 0 1
1年内 0 2 0 0 0 2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.24│ 0.25│ 0.16│ 0.24│ 0.31│ 0.37│
│每股净资产(元) │ 4.39│ 4.68│ 5.89│ 6.16│ 6.43│ 6.76│
│净资产收益率% │ 5.12│ 5.16│ 2.74│ 3.92│ 4.70│ 5.38│
│归母净利润(百万元) │ 97.55│ 105.34│ 88.55│ 134.18│ 167.97│ 201.78│
│营业收入(百万元) │ 1664.40│ 2058.26│ 2013.81│ 2310.24│ 2728.86│ 3172.03│
│营业利润(百万元) │ 99.99│ 131.88│ 148.53│ 174.80│ 231.61│ 285.73│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-05-28 增持 调低 --- 0.24 0.31 0.37 天风证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-05-28│大胜达(603687)精品烟酒包效益显现，期待新业务进展
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调整盈利预测，调整为“增持”评级
公司是国内领先的包装印刷综合解决方案专业供应商之一，是中国包装联合会认定的“中国纸包装龙头企
业”之一，公司主要从事纸包装产品的研发、生产、印刷和销售，主要产品涵盖瓦楞纸箱、纸板、高端酒包、
精品烟包、可降解纸浆环保餐具等，能为客户提供涵盖包装方案设计、研发、检测、生产、库存管理、物流配
送等环节的全方位纸包装解决方案。考虑到消费市场不及预期，我们调整盈利预测，预计24-26年归母净利分
别为1.34/1.67/2.02亿元（24年前值为2.8亿元），EPS分别为0.24/0.31/0.37元/股，对应PE分别为33/26/22x
。
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