价值分析☆ ◇603728 鸣志电器 更新日期：2024-05-11◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-05-05
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1周内               0              1              0              0              0              1
1月内               0              1              0              0              0              1
2月内               0              1              0              0              0              1
3月内               0              1              0              0              0              1
6月内               0              1              0              0              0              1
1年内               0              1              0              0              0              1
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.67│      0.59│      0.33│      0.46│      0.67│      0.88│
│每股净资产(元)      │      5.81│      6.45│      6.78│      7.15│      7.75│      8.50│
│净资产收益率%       │     11.45│      9.12│      4.93│      6.40│      8.60│     10.30│
│归母净利润(百万元)  │    279.64│    247.24│    140.44│    191.70│    280.50│    369.30│
│营业收入(百万元)    │   2714.22│   2959.96│   2542.79│   2949.20│   3506.60│   4345.50│
│营业利润(百万元)    │    305.60│    285.39│    150.85│    204.60│    299.20│    393.90│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-05-05     增持       维持               64       0.46       0.67       0.88       国投证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-05-05│鸣志电器(603728)去库存及基地搬迁影响盈利，积极开拓高附加值产品                    
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    我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.92/2.81/3.69亿元，同增36.5%/46.3%/31.6%，对应PE水平
分别为123/84/64倍                                                                               
    考虑到公司主业HB步进电机业务稳步增长，人形机器人领域多款产品有望受益，微电机平台建设日臻完善
，给予6个月目标价64元，对应2024年PE139X，维持“增持-A”评级。                                   

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