价值分析☆ ◇603738 泰晶科技 更新日期：2024-11-13◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-09-03
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
────────────────────────────────────────────────
3月内 2 1 0 0 0 3
6月内 2 1 0 0 0 3
1年内 3 1 0 0 0 4
────────────────────────────────────────────────
【2.盈利预测统计】(近6个月)
┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 1.23│ 0.68│ 0.26│ 0.32│ 0.44│ 0.56│
│每股净资产(元) │ 8.32│ 6.48│ 4.51│ 4.86│ 5.11│ 5.49│
│净资产收益率% │ 14.81│ 10.45│ 5.77│ 6.65│ 8.72│ 10.27│
│归母净利润(百万元) │ 244.63│ 188.49│ 101.30│ 124.00│ 171.67│ 217.00│
│营业收入(百万元) │ 1240.65│ 916.36│ 792.86│ 877.00│ 1105.67│ 1306.67│
│营业利润(百万元) │ 291.04│ 222.47│ 118.10│ 147.00│ 202.00│ 254.00│
└──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
────────────────────────────────────────────────
2024-09-03 增持 维持 --- 0.32 0.44 0.57 长城证券
2024-08-31 买入 维持 --- 0.31 0.44 0.57 西部证券
2024-08-30 买入 维持 --- 0.32 0.44 0.54 国金证券
────────────────────────────────────────────────
【4.投资评级明细】(近6个月)
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-09-03│泰晶科技(603738)24年H1盈利端同比稳健增长，车规级晶振配套国内外优质客户
──────┴─────────────────────────────────────────
维持“增持”评级：公司主要从事石英晶体频率元器件的研发、生产和销售业务，公司产品广泛应用于移
动终端、通信设备、汽车电子、物联网、工业控制、模组、光通信、电力与能源、医疗电子等众多领域。2024
年H1，公司车规产品配套了多家主机厂和国内外知名Tier1客户，76.8MHz、80MHz、96MHz、125MHz、156.25MH
z、212MHz、285MHz等超高频以及超小尺寸产品亦实现了量产。得益于全球信息化、数字化进程的加速推进，5
G+、物联网的逐渐普及，人工智能浪潮的兴起，汽车电子、电力与能源、工业设备、智能家居、医疗电子等市
场的推动，AI新技术创新驱动电子行业扩容，全球石英晶体频率元器件的需求量和市场规模将有望呈现稳步增
长态势，公司晶振业务有望持续受益，公司业绩增长空间有望进一步打开。考虑到行业上半年景气度不及预期
，我们下调了全年盈利预测。我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.25亿元、1.72亿元、2.20亿元，E
PS分别为0.32、0.44、0.57元/股，PE分别为40X、29X、23X。
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-08-31│泰晶科技(603738)24H1业绩点评：业绩符合预期，产品高端化布局提升盈利能力
──────┴─────────────────────────────────────────
盈利预测：我们预计2024-26年归母净利润分别为1.22、1.71、2.22亿元，维持“买入”评级。
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-08-30│泰晶科技(603738)业绩符合预期，加速高端产品布局
──────┴─────────────────────────────────────────
盈利预测与估值
预计2024~2026年归母净利润为1.25、1.72、2,09亿元，同比+22.92%、+38.12%、+21.70%，公司现价对应
PE估值为41、30、24倍，维持买入评级。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
