chaguwang.cn-查股网.中国

查股网.CN

 
603800(道森股份)最新价值分析报告
 

查询最新价值分析报告(输入股票代码):

价值分析☆ ◇603800 道森股份 更新日期:2024-03-27◇ 通达信沪深京F10 ★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】 【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-03-17 时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计 ──────────────────────────────────────────────── 1月内 1 1 0 0 0 2 2月内 1 1 0 0 0 2 3月内 5 5 0 0 0 10 6月内 8 6 0 0 0 14 1年内 21 14 0 0 0 35 ──────────────────────────────────────────────── 【2.盈利预测统计】(近6个月) ┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ │财务指标 │ 2020年│ 2021年│ 2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│ ├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ │每股收益(元) │ 0.02│ -0.17│ 0.51│ 0.97│ 1.72│ 2.34│ │每股净资产(元) │ 4.36│ 4.18│ 4.79│ 5.33│ 6.99│ 9.30│ │净资产收益率% │ 0.48│ -4.10│ 10.68│ 18.45│ 23.76│ 24.09│ │归母净利润(百万元) │ 4.34│ -35.60│ 106.45│ 201.78│ 357.41│ 487.34│ │营业收入(百万元) │ 847.68│ 1174.73│ 2189.55│ 2704.89│ 3201.00│ 3906.26│ │营业利润(百万元) │ 10.02│ -37.65│ 195.81│ 360.23│ 557.94│ 740.22│ └──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【3.盈利预测明细】(近6个月) 日期 评级 评级变化 目标价 2023EPS 2024EPS 2025EPS 研究机构 ──────────────────────────────────────────────── 2024-03-17 买入 首次 --- 0.96 1.12 1.63 浙商证券 2024-03-13 增持 首次 --- 0.88 1.34 1.67 财通证券 2024-01-25 增持 首次 --- 0.98 1.76 2.29 东方财富 2024-01-24 买入 维持 44.1 0.98 1.76 2.27 华创证券 2024-01-22 买入 维持 44.1 0.98 1.76 2.27 华创证券 2024-01-19 增持 维持 --- 0.99 1.76 2.32 东吴证券 2024-01-17 买入 维持 --- 0.96 1.78 2.42 华安证券 2024-01-17 增持 维持 --- 0.99 1.76 2.32 东吴证券 2024-01-16 增持 维持 --- 0.98 1.69 2.32 中泰证券 2024-01-15 买入 首次 --- 0.88 1.85 1.92 德邦证券 2023-11-03 买入 维持 --- 0.96 1.96 3.33 国盛证券 2023-11-01 增持 维持 --- 1.10 1.76 2.32 东吴证券 2023-10-30 买入 维持 --- 0.96 1.78 2.38 华安证券 2023-10-17 买入 首次 --- 0.96 1.96 3.33 国盛证券 ──────────────────────────────────────────────── 【4.投资评级明细】(近6个月) ──────┬───────────────────────────────────────── 2024-03-17│道森股份(603800)深度报告:油气设备厂商转型新能源设备,复合集流体打开成长空间 ──────┴───────────────────────────────────────── 盈利预测与估值 预计2023-2025年公司实现归母净利润分别为2.00、2.33、3.38亿元,同比增长88%、17%、45%,CAGR=30% ,对应PE为26、22、15X。首次覆盖,给予“买入”评级。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2024-03-13│道森股份(603800)并购切入锂电设备行业,复合铜箔设备再成长 ──────┴───────────────────────────────────────── 投资建议:公司作为业内领先的铜箔生产设备厂商,率先布局复合铜箔设备,成长性高。我们预计2023-2 025年实现营业收入21.45/22.98/25.42亿元,归母净利润1.83/2.78/3.48亿元,对应PE24.41/16.09/12.86倍, 首次覆盖,给予“增持”评级。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2024-01-25│道森股份(603800)动态点评:23年业绩高增,加码布局复合集流体 ──────┴───────────────────────────────────────── 公司在复合集流体设备领域布局顺利,我们预测公司2023/2024/2025年的营业收入分别为22.18/28.13/40 .92亿元,同比增速分别为1.32%、26.80%、45.45%,归母净利润为2.03/3.67/4.77亿元,同比增长90.62%、80 .76%、29.98%,现价对应PE为25、14、11倍,给予“增持”评级。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2024-01-24│道森股份(603800)重大事项点评:外延拓展综合竞争实力,打造高端装备平台型企业 ──────┴───────────────────────────────────────── 投资建议:公司是电解铜箔设备龙头,复合集流体真空镀膜设备打造公司第二增长曲线,本次外延后公司 有望成长为高端装备平台型企业,我们预计公司23-25年归母净利润至2.0/3.7/4.7亿元,对应EPS分别为0.98/ 1.76/2.27元(暂不考虑新外延业务可能的贡献),给予24年业绩25倍估值,对应目标价44.1元,维持“强推 ”评级。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2024-01-22│道森股份(603800)2023年业绩预告点评:电解铜箔设备维持高增长,复合集流体新镀膜设备即 │将推出 ──────┴───────────────────────────────────────── 投资建议:公司为电解铜箔设备龙头,复合集流体真空镀膜设备推广顺利,有望打造公司第二增长曲线。 因公司23年完成部分资产出售和下游电解铜箔企业投产进度放缓,我们预计公司23-25年归母净利润至2.0/3.7 /4.7亿元(前值分别为2.0/5.1/6.8亿元),对应EPS分别为0.98/1.76/2.27元(前值分别为0.94/2.45/3.27), 考虑到公司为电解铜箔设备龙头、领先布局复合集流体干法真空镀膜设备,给予24年业绩25倍估值,给予目标 价44.1元,维持“强推”评级。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2024-01-19│道森股份(603800)增资达牛&合资瑞视微,加码复合集流体&泛半导体领域设备 ──────┴───────────────────────────────────────── 盈利预测与投资评级:我们维持公司2023-2025年归母净利润为2.1/3.7/4.8亿元,当前股价对应动态PE分 别为27/15/11倍,维持“增持”评级。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2024-01-17│道森股份(603800)电解铜箔设备放量业绩高增,复合集流体设备有望加速落地 ──────┴───────────────────────────────────────── 投资建议:公司电解铜箔设备+阳极板耗材为安全垫,同时复合铜铝箔设备有望贡献弹性,维持23/24/25 年利润2/3.7/5亿元,对应PE27/15/11倍,维持买入评级。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2024-01-17│道森股份(603800)2023年业绩预告点评:洪田业绩高增,复合铜箔设备放量可期 ──────┴───────────────────────────────────────── 盈利预测与投资评级:考虑到传统铜箔设备交付周期,我们预计公司2023-2025年归母净利润为2.1(下调 8%)/3.7/4.8亿元,当前股价对应动态PE分别为26/15/11倍,维持“增持”评级。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2024-01-16│道森股份(603800)Q4业绩高增长,复合集流体打开成长空间 ──────┴───────────────────────────────────────── 盈利预测:公司控股子公司洪田科技实现高端阴极辊国产化,产品竞争力强,将受益于行业需求增长;同 时公司布局复合集流体干法设备,打开长期成长空间。我们维持盈利预测不变,预计公司2023-2025年的营业 收入分别为27.92、36.45、46.76亿元,归母净利润分别为2.03、3.51、4.84亿元,2024年1月16日股价对应PE 分别为26.5、15.3、11.1倍,维持“增持”评级。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2024-01-15│道森股份(603800)电解铜箔设备需求稳步增长,综合竞争力提升稳固龙头地位 ──────┴───────────────────────────────────────── 盈利预测与投资建议:公司为电解铜箔设备龙头企业,有望凭借其技术及成本优势获得更高的市场份额。 公司前瞻布局复合铜箔设备,复合铜箔设备收入有望快速增长,打开第二增长空间。预计2023-2025年归母净 利润为1.84亿元、3.86亿元、3.99亿元,对应PE29、14、13倍,首次覆盖,给予“买入”评级。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2023-11-03│国盛证券-道森股份(603800)持续剥离低效资产,合同负债增势良好期待业绩持续释放-231103 ──────┴───────────────────────────────────────── 盈利预测:预计2023-2025年公司营业总收入分别为29.4/30.0/37.0亿元,同比增长35%/2%/23%;归母净 利润分别为2.0/4.1/6.9亿元,同比增长88%/104%/70%。以2023年11月2日收盘价作为基准,2023-2025年道森 股份PE分别为28.4x/13.9/8.2x。维持“买入”评级。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2023-11-01│东吴证券-道森股份(603800)2023年三季报点评:利润短期承压,传统+复合铜箔增量可期-231 │101 ──────┴───────────────────────────────────────── 盈利预测与投资评级:暂不考虑洪田剩余19%股权收购落地&复合集流体设备业绩贡献,仅考虑传统铜箔设 备,我们维持公司2023-2025年归母净利润预测值为2.3/3.7/4.8亿元,当前股价对应动态PE分别为25/16/12倍 ,维持“增持”评级。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2023-10-30│道森股份(603800)剥离油气+收入确认后移承压业绩,锂电高端设备业务多维提速 ──────┴───────────────────────────────────────── 投资建议:考虑锂电下游承压影响上游设备交付,调整公司23/24/25归母净利润至2/3.7/5亿元(前值2.5/ 4/5亿元),对应P/E为30x/16x/12x,维持“买入”评级。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2023-10-17│国盛证券-道森股份(603800)战略转型迎接新能源市场机遇,复合集流体设备开启第二增长极- │231017 ──────┴───────────────────────────────────────── 盈利预测:预计2023-2025年公司营业总收入分别为29.4/30.0/37.0亿元,同比增长35%/2%/23%;归母净 利润分别为2.0/4.1/6.9亿元,同比增长88%/104%/70%。以2023年10月16日收盘价作为基准,2023-2025年道森 股份PE分别为30.6x/15.0/8.8x。首次覆盖,予以“买入”评级。 〖免责条款〗 1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等,投资者使 用前请自行予以核实,如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准,本公司 不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。 2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求,也不担保服务不会受中断,对服务的及时 性、安全性以及出错发生都不作担保。 3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考,不作为投资决策的依据,本公司不对投资者依 据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险,应谨慎至上。

www.chaguwang.cn & ddx.gubit.cn 查股网提供数据 商务合作广告联系 QQ:767871486