价值分析☆ ◇603809 豪能股份 更新日期:2024-03-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-03-07
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 1 0 0 0 0 1
2月内 1 0 0 0 0 1
3月内 1 0 0 0 0 1
6月内 4 0 0 0 0 4
1年内 11 2 0 0 0 13
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2020年│ 2021年│ 2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│
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│每股收益(元) │ 0.82│ 0.66│ 0.54│ 0.55│ 0.70│ 0.93│
│每股净资产(元) │ 8.04│ 6.09│ 5.14│ 5.67│ 6.23│ 7.05│
│净资产收益率% │ 10.16│ 10.82│ 10.01│ 9.67│ 11.31│ 13.32│
│归母净利润(百万元) │ 176.79│ 199.59│ 211.40│ 215.44│ 276.08│ 363.14│
│营业收入(百万元) │ 1170.79│ 1444.22│ 1471.72│ 1832.99│ 2333.83│ 2838.14│
│营业利润(百万元) │ 221.96│ 250.71│ 244.58│ 241.88│ 310.29│ 409.50│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2023EPS 2024EPS 2025EPS 研究机构
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2024-03-07 买入 首次 --- 0.54 0.69 0.87 上海证券
2023-11-22 买入 维持 --- 0.57 0.71 0.99 首创证券
2023-11-07 买入 维持 --- 0.51 0.69 0.89 信达证券
2023-11-03 买入 维持 --- 0.56 0.72 0.95 西南证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-03-07│豪能股份(603809)同步器行业龙头,打造差速器、航空航天新成长曲线
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投资建议
公司同步器基本盘稳固发展,差速器起量驱动业绩高增,布局航空航天业务稳定发展,布局空心电机轴和
精密行星减速器成长空间广阔。我们预测公司2023-2025年归母净利润分别为2.14/2.73/3.42亿元,同比分别+
1.02%/+27.71%/+25.53%。对应当前市值的PE分别为15.56X/12.97X/10.33X。首次覆盖,给予“买入”评级
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2023-11-22│豪能股份(603809)公司简评报告:23Q3盈利能力改善,静待产能扩充
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投资建议:公司产能不断扩张,客户结构优秀,打造差速器总成供应商。预计2023-2025年营收18.5/23.3
/29.7亿元,对应归母净利润2.3/2.8/3.9亿元,当前市值对应2023-2025年PE为21.4/17.3/12.4,维持“买入
”评级。
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2023-11-07│信达证券-豪能股份(603809)差速器持续放量,Q3收入创历史新高-231107
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盈利预测与投资评级:公司产品围绕汽车传动系统展开,自给率高具备成本优势,并获得主流新能源主机
厂订单,随着产能释放业绩有望实现强劲增长;前瞻布局机器人与卫星产业链,为中长期发展奠定基础。我们
预计公司2023-2025年归母净利润为2.00、2.70、3.50亿元,对应PE分别为25、18、14倍,维持“买入”评级
。
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2023-11-03│西南证券-豪能股份(603809)2023年三季报点评:商用车表现亮眼,航空业务持续推进-231103
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盈利预测与投资建议:预计公司2023-2025年EPS为0.56/0.72/0.95元,三年归母净利润年复合增速20.7%
,维持“买入”评级。
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