价值分析☆ ◇603809 豪能股份 更新日期：2024-11-23◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-08-30
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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3月内               2              0              0              0              0              2
6月内               3              0              0              0              0              3
1年内               5              1              0              0              0              6
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.66│      0.54│      0.46│      0.55│      0.67│      0.83│
│每股净资产(元)      │      6.09│      5.14│      5.49│      4.34│      4.83│      5.44│
│净资产收益率%       │     10.82│     10.01│      8.10│     12.73│     13.86│     15.22│
│归母净利润(百万元)  │    199.59│    211.40│    181.96│    322.41│    390.95│    484.13│
│营业收入(百万元)    │   1444.22│   1471.72│   1945.64│   2371.65│   2804.52│   3253.14│
│营业利润(百万元)    │    250.71│    244.58│    217.02│    380.89│    461.71│    571.69│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-08-30     买入       维持              ---       0.52       0.63       0.79       西南证券
2024-08-29     买入       维持              9.3       0.62       0.75       0.92       华创证券
2024-07-11     买入       维持              ---       0.52       0.63       0.79       西南证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-08-30│豪能股份(603809)2024中报点评：利润同比高增，技术创新助力双主业布局                
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    盈利预测与投资建议：预计公司2024-2026年EPS为0.52/0.63/0.79元，三年归母净利润年复合增速35.95%
，维持“买入”评级。                                                                            

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  2024-08-29│豪能股份(603809)2024年中报点评：二季度表现继续超预期，全年高增可期                
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    投资建议：公司开始进入差速器业务放量带来的经营拐点周期，今年差速器、军工业务有望带来较好增长
。此外市场所担忧的同步器业务有望受到出口和AMT的量、价双重拉动（去年营收实现较好增长，今年有望延 
续），对公司近期经营起到增强作用。结合中报超预期，我们将公司2024-2026年归母净利预测由3.1亿、3.8 
亿、4.6亿元调整为3.6亿、4.4亿、5.4亿元，同比增速对应为+98%、+21%、+23%，对应PE为11倍、9.3倍、7.5
倍。考虑近期汽车零部件板块估值相对承压，给予2024年目标PE15倍，目标价相应调整为9.3元，空间33%，维
持“强推”评级。                                                                                

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  2024-07-11│豪能股份(603809)2024年半年度业绩预告点评：盈利能力显著提升，多点布局值得期待      
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    盈利预测与投资建议：预计公司2024-2026年EPS为0.52/0.63/0.79元，三年归母净利润年复合增速35.95%
，维持“买入”评级。                                                                            

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