价值分析☆ ◇603825 华扬联众 更新日期:2024-03-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-03-24
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1周内 1 0 0 0 0 1
1月内 1 0 0 0 0 1
2月内 2 0 0 0 0 2
3月内 2 0 0 0 0 2
6月内 2 0 0 0 0 2
1年内 2 0 0 0 0 2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2020年│ 2021年│ 2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│
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│每股收益(元) │ 0.92│ 0.90│ -2.55│ -1.85│ 0.42│ 0.64│
│每股净资产(元) │ 7.77│ 9.16│ 6.16│ 4.34│ 5.75│ 6.39│
│净资产收益率% │ 11.80│ 9.87│ -41.42│ -43.08│ 6.69│ 9.43│
│归母净利润(百万元) │ 209.54│ 228.99│ -646.60│ -468.18│ 105.14│ 162.35│
│营业收入(百万元) │ 9143.77│ 13213.74│ 8504.30│ 6318.00│ 8557.00│ 10294.00│
│营业利润(百万元) │ 255.46│ 271.66│ -659.09│ -524.81│ 117.88│ 181.91│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2023EPS 2024EPS 2025EPS 研究机构
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2024-03-24 买入 维持 --- -1.94 0.20 0.33 中邮证券
2024-01-30 买入 首次 --- -1.75 0.63 0.95 中邮证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-03-24│华扬联众(603825)多模态AI赋能营销全链条,迁址长沙战略布局数字文旅
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投资建议:公司营销主业成本结构大幅改善,业绩有望迎来拐点阶段。此外,公司迁址长沙打造数字文旅
生态,叠加AI视频、AI音乐等技术赋能,进一步释放了增长潜力,兼具业绩修复与新业务成长性。我们预计公
司23-25年有望实现营业收入63.18/85.57/102.94亿元,归母净利润-4.92/0.50/0.85亿元,对应EPS为-1.94/0
.20/0.33元,根据2024年3月22日收盘价,24-25年分别对应65/39倍PE,维持“买入”评级。
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2024-01-30│华扬联众(603825)营销主业度过业务调整阵痛期,迁址长沙战略布局数字文旅
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投资建议:
我们预计公司23-25年有望实现营业收入63.18/85.57/102.94亿元,归母净利润-4.44/1.60/2.40亿元,对
应EPS为-1.75/0.63/0.95元,根据2024年1月29日收盘价,24-25年分别对应16/11倍PE。首次覆盖,给予“买
入”评级。
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