价值分析☆ ◇603859 能科科技 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-02
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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2月内 3 0 0 0 0 3
3月内 3 0 0 0 0 3
6月内 3 0 0 0 0 3
1年内 11 1 0 0 0 12
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.96│ 1.19│ 1.32│ 1.07│ 1.36│ 1.71│
│每股净资产(元) │ 14.12│ 14.93│ 16.35│ 12.43│ 13.73│ 15.34│
│净资产收益率% │ 6.78│ 7.97│ 8.06│ 8.99│ 10.38│ 11.71│
│归母净利润(百万元) │ 159.44│ 198.22│ 219.54│ 262.19│ 333.44│ 417.74│
│营业收入(百万元) │ 1140.85│ 1235.46│ 1410.04│ 1732.48│ 2085.83│ 2498.97│
│营业利润(百万元) │ 187.54│ 254.27│ 321.20│ 373.13│ 475.27│ 591.57│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-11-02 买入 维持 --- 0.94 1.19 1.60 民生证券
2024-10-31 买入 维持 --- 1.03 1.26 1.56 浙商证券
2024-10-23 买入 维持 27.48 1.25 1.63 1.96 国投证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-11-02│能科科技(603859)2024年三季报点评：重大合同陆续落地，有望打开全新增长极
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投资建议：公司陆续签订AI、变频器等重大合同切入相关高景气赛道，或打开公司全新增长极，我们预计
公司2024-2026年收入分别为16.20、19.14、23.03亿元，EPS分别为0.94、1.19、1.60元，2024年11月1日收盘
价对应市盈率分别为24、19、14倍，维持“推荐”评级。
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2024-10-31│能科科技(603859)点评报告：整体营收维持稳健，AI算力底座业务持续推进
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盈利预测与估值
我们预计公司2024-2026年实现营收16.66/20.08/24.16亿元，同比增长18.18%/20.48%/20.32%，归母净利
润分别达到2.51/3.09/3.82亿元，同比增长14.31%/23.06%/23.67%，对应EPS分别为1.03/1.26/1.56元。维持
“买入”评级。
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2024-10-23│能科科技(603859)公司快报：重大合同接续落地，携手华为稳步推进AI行业应用
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投资建议
能科科技致力成为制造业企业数字化转型的合作伙伴和高端装备制造业AI应用的赋能者，与华为全栈式合
作或将带动公司的收入规模和垂直行业份额持续扩大。我们预计公司2024-2026年营业收入分别为19.11/23.36
/27.78亿元，归母净利润分别为3.06/4.00/4.79亿元。给予2024年22倍动态市盈率，维持买入-A的投资评级，
6个月目标价为27.48元。
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