价值分析☆ ◇603901 永创智能 更新日期：2024-04-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-01-30
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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3月内               1              0              0              0              0              1
6月内               1              2              0              0              0              3
1年内               7              6              0              0              0             13
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.53│      0.56│      0.15│      0.73│      1.05│       ---│
│每股净资产(元)      │      4.44│      4.90│      4.90│      6.03│      6.92│       ---│
│净资产收益率%       │     12.03│     10.76│      2.80│     12.21│     15.09│       ---│
│归母净利润(百万元)  │    261.14│    273.67│     71.06│    358.00│    510.00│       ---│
│营业收入(百万元)    │   2707.23│   2748.94│   3145.98│   4103.50│   5019.00│       ---│
│营业利润(百万元)    │    296.69│    328.75│     78.57│    407.18│    577.02│       ---│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-01-30     买入       首次              ---       0.74       0.95        ---       东北证券
2023-11-03     增持       维持              ---       0.72       1.14        ---       财通证券
2023-10-29     增持       维持            14.73        ---        ---        ---       中金公司
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-01-30│永创智能(603901)费用前置与金融资产公允价值变动影响短期利润，2024年公司看点十足    
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    盈利预测：预计2023-2025年公司归母净利润0.90/3.63/4.62亿元，同比-67.19%/+304.76%/+27.03%，对 
应EPS0.18/0.74/0.95元，对应当前股价PE49.45/12.22/9.62倍。首次覆盖，给予公司“买入”评级。       

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  2023-11-03│财通证券-永创智能(603901)短期业绩承压，静待液态食品包装线进一步拓展-231103        
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    投资建议：由于部分设备验收有所滞后，我们调整了公司盈利预测，预计2023-2025年实现营业收入32.37
/40.43/52.44亿元，归母净利润2.26/3.53/5.58亿元。对应PE分别为24.90/15.97/10.08倍，维持“增持”评 
级。                                                                                            

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  2023-10-29│中金公司-永创智能(603901)3Q23盈利能力低于预期，回购股份增强信心-231029            
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    由于研发费用率提升以及投资收益亏损等原因，我们下调2023/2024年盈利预测22.8%/10.2%至2.2/3.4亿 
元，当前股价对应2023/2024年P/E为25/16x。但由于公司饮料、乳品订单需求向好，随着订单验收，收入有望
放量，因此我们仅下调目标价5.9%至14.73元，对应2023/2024年P/E为32/21x，维持跑赢行业评级，对应涨幅 
空间为29%。                                                                                     

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