研报评级☆ ◇603901 永创智能 更新日期：2026-05-06◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.研报摘要】
          【5.机构调研】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2026-04-23
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1月内               0              1              0              0              0              1
2月内               0              1              0              0              0              1
3月内               0              1              0              0              0              1
6月内               0              1              0              0              0              1
1年内               0              1              0              0              0              1
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2023年│    2024年│    2025年│2026年预测│2027年预测│2028年预测│
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│每股收益(元)        │      0.15│      0.03│      0.28│      0.58│      0.67│      0.81│
│每股净资产(元)      │      4.90│      4.78│      5.17│      6.10│      6.57│      7.12│
│净资产收益率%       │      2.80│      0.63│      5.08│      9.50│     10.30│     11.30│
│归母净利润(百万元)  │     71.06│     15.58│    137.24│    303.00│    354.00│    423.00│
│营业收入(百万元)    │   3145.98│   3566.73│   3988.86│   4478.00│   5222.00│   6007.00│
│营业利润(百万元)    │     78.57│      2.05│    159.83│    326.21│    380.81│    454.27│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2026EPS    2027EPS    2028EPS       研究机构
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2026-04-23     增持       维持              ---       0.58       0.67       0.81       财通证券
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【4.研报摘要】(近6个月)
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  2026-04-23│永创智能(603901)2026年一季报业绩高增，机器人业务进展顺利            │财通证券    │增持    
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    事件：公司于2026年4月22日披露了2025年年度报告，实现营业收入39.89亿元，同比+11.84%；归母净利润1.37亿元 
，同比+780.87%。                                                                                          
    2026年一季报业绩亮眼，交付效率逐步提升：单看2026年一季报，公司实现营业收入9.94亿元，同比+11.62%；归母 
净利润0.71亿元，同比+75.26%。公司一季报盈利能力提升主要系1）单机销售增加，2）饮料无菌智能包装生产线交付增 
加，3）订单结构改善，毛利率有所提升。                                                                     
    包装设备国产替代持续进行，机器人业务复用渠道加快落地：1）包装设备：公司持续投入用于乳品、饮料等液态食 
品的新型柔性无菌、超洁净智能包装生产线研发工作，凭借性价比和服务优势，加速向高端市场突破；2）机器人业务： 
公司加快人形机器人整机、核心零部件、以及人形机器人在包装领域应用技术的研发工作。目前已完成多款人形机器人产
品及核心部件的设计定型。                                                                                  
    投资建议：我们预计公司2026-2028年实现营业收入44.78/52.22/60.07亿元，归母净利润3.03/3.54/4.23亿元。对应
PE分别为23.0/19.8/16.5倍，维持“增持”评级。                                                              
    风险提示：机器人业务落地不及预期、原材料波动、食品、饮料行业资本开支不及预期、新品研发不及预期        

【5.机构调研】 暂无数据

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