价值分析☆ ◇605020 永和股份 更新日期：2024-05-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-26
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1周内 1 0 0 0 0 1
1月内 1 0 0 0 0 1
2月内 1 0 0 0 0 1
3月内 1 0 0 0 0 1
6月内 1 0 0 0 0 1
1年内 1 0 0 0 0 1
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 1.03│ 1.11│ 0.48│ 1.35│ 2.01│ 2.58│
│每股净资产(元) │ 7.55│ 8.57│ 6.46│ 8.15│ 9.96│ 12.34│
│净资产收益率% │ 13.65│ 11.96│ 6.96│ 16.59│ 20.23│ 20.91│
│归母净利润(百万元) │ 278.00│ 300.17│ 183.69│ 513.75│ 766.09│ 981.18│
│营业收入(百万元) │ 2898.62│ 3803.64│ 4368.80│ 4832.00│ 5347.00│ 5860.00│
│营业利润(百万元) │ 371.43│ 334.52│ 219.88│ 628.15│ 935.19│ 1198.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-04-26 买入 维持 39.15 1.35 2.01 2.58 华泰证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-04-26│永和股份(605020)氟材料增量逐步兑现，HFCs景气上行
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23年归母净利同比-39%/24Q1同比+27%，维持“买入”评级
永和股份4月25日发布23年年报和24年一季报，23年营收yoy+15%至44亿元，归母净利1.8亿元（扣非后1.1
亿元），yoy-39%（扣非后yoy-58%）；23Q4归母净利0.22亿元（扣非后-0.38亿元），yoy-70%/qoq-58%（扣非
后yoy-155%/qoq-178%）；公司拟每股派现0.15元。24Q1营收yoy+7.8%至10.1亿元，归母净利0.37亿元，yoy+2
7%/qoq+72%。我们预计公司24-26年归母净利5.1/7.7/9.8亿元，对应EPS1.35/2.01/2.58元，参考可比公司24
年Wind一致预期平均29xPE，给予公司24年29xPE，目标价39.15元，维持“买入”评级。
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