价值分析☆ ◇605060 联德股份 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-10-30
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
────────────────────────────────────────────────
2月内               0              1              0              0              0              1
3月内               0              1              0              0              0              1
6月内               0              2              0              0              0              2
1年内               3              2              0              0              0              5
────────────────────────────────────────────────

【2.盈利预测统计】(近6个月)
┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元)        │      0.67│      1.03│      1.04│      1.02│      1.41│      1.81│
│每股净资产(元)      │      7.82│      8.55│      9.30│     10.02│     11.00│     12.27│
│净资产收益率%       │      8.56│     12.01│     11.20│     10.11│     12.77│     14.71│
│归母净利润(百万元)  │    160.59│    247.74│    251.34│    244.50│    339.00│    435.50│
│营业收入(百万元)    │    798.79│   1120.62│   1211.30│   1265.50│   1673.00│   2107.50│
│营业利润(百万元)    │    180.12│    277.63│    289.36│    278.38│    389.06│    498.53│
└──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
────────────────────────────────────────────────
2024-10-30     增持       维持              ---       0.88       1.28       1.66       财通证券
2024-09-01     增持       维持              ---       1.15       1.53       1.95       财通证券
────────────────────────────────────────────────

【4.投资评级明细】(近6个月)
──────┬─────────────────────────────────────────
  2024-10-30│联德股份(605060)三季度业绩短期承压，利润率环比有所回升                            
──────┴─────────────────────────────────────────
    投资建议：我们预计公司2024-2026年实现营业收入12.25/15.70/20.11亿元，归母净利润2.12/3.09/4.01
亿元。对应PE分别为17.08/11.72/9.03倍，维持“增持”评级。                                        

──────┬─────────────────────────────────────────
  2024-09-01│联德股份(605060)募投项目将开始爬产，公司毛利率有望逐季修复                        
──────┴─────────────────────────────────────────
    投资建议：我们预计公司2024-2026年实现营业收入13.06/17.76/22.04亿元，归母净利润2.77/3.69/4.70
亿元。对应PE分别为10.59/7.95/6.24倍，维持“增持”评级。                                         

〖免责条款〗
 1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
 用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
 不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
 2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
 性、安全性以及出错发生都不作担保。
 3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
 据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。