价值分析☆ ◇605068 明新旭腾 更新日期:2024-03-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2023-11-01
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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6月内 1 1 0 0 0 2
1年内 10 3 0 0 0 13
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2020年│ 2021年│ 2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│
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│每股收益(元) │ 1.33│ 0.98│ 0.60│ 0.45│ 1.10│ 1.98│
│每股净资产(元) │ 10.28│ 10.48│ 10.65│ 11.79│ 19.41│ 21.07│
│净资产收益率% │ 12.93│ 9.36│ 5.23│ 3.80│ 5.60│ 9.40│
│归母净利润(百万元) │ 220.51│ 163.39│ 100.26│ 87.00│ 177.00│ 330.00│
│营业收入(百万元) │ 808.23│ 820.77│ 855.55│ 950.00│ 1610.00│ 2270.00│
│营业利润(百万元) │ 255.74│ 187.60│ 111.12│ 80.00│ 190.00│ 340.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2023EPS 2024EPS 2025EPS 研究机构
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2023-11-01 增持 维持 30 --- --- --- 中金公司
2023-10-31 买入 维持 30.8 0.45 1.10 1.98 国投证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2023-11-01│明新旭腾(605068)加速拓展新能源客户,实现全球化产能布局
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由于公司新业务放量早期盈利仍处于爬坡期,我们下调2023/2024年净利润38.1%/30.7%至1.04亿元/1.74
亿元。当前股价对应2023/2024年38.1倍/22.9倍市盈率。考虑到公司在新品类拓展和全球化布局领域的领先优
势,维持跑赢行业评级和30.00元目标价,对应46.7倍2023年市盈率和28.0倍2024年市盈率,较当前股价有22.
5%的上行空间。
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2023-10-31│明新旭腾(605068)23Q3业绩稳健,高增长仍在路上
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投资建议:我们预计公司2023-2025年的归母净利润分别为0.7、1.8和3.3亿元,对应当前市值,PE分别为
59.0、24.0和13.3倍,维持“买入-A”评级,考虑到公司比亚迪、奇瑞、吉利、长安等新客户主要为近期拓展
,放量主要集中在明年,因此我们给予2024年28倍PE,12个月目标价30.8元/股。
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