价值分析☆ ◇605089 味知香 更新日期：2024-04-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-01-23
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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6月内               0              2              0              0              0              2
1年内              13             14              0              0              0             27
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      1.33│      1.43│      0.98│      1.25│      1.48│       ---│
│每股净资产(元)      │     11.71│     12.14│      9.20│     10.09│     11.07│       ---│
│净资产收益率%       │     11.33│     11.80│     10.67│     12.34│     13.42│       ---│
│归母净利润(百万元)  │    132.64│    143.18│    135.42│    171.66│    204.71│       ---│
│营业收入(百万元)    │    764.65│    798.29│    799.12│    974.82│   1136.26│       ---│
│营业利润(百万元)    │    141.08│    159.93│    149.79│    189.07│    225.02│       ---│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-01-23     增持       首次              ---       1.23       1.44        ---       国元证券
2023-10-31     增持       调低               38       1.26       1.52        ---       华福证券
2023-10-28     买入       维持              ---       1.34       1.53        ---       中泰证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-01-23│味知香(605089)首次覆盖报告：美味菜肴香，开拓新渠道                                
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    我们预计公司23/24/25年归母净利润分别为1.44/1.69/1.99亿元，增速分别为0.26%/17.95%/17.78%，对 
应1月22日PE31/26/22倍（市值44亿元），给予“增持”评级。                                         

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  2023-10-31│味知香(605089)经营业绩短期承压，新建产能逐步释放                                  
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    盈利预测与投资建议：考虑到公司线下门店和批发渠道销售不及预期、新工厂产能释放费用增加，我们下
调了盈利预测，预计2023-2025年公司归母净利润分别为1.41/1.74/2.10亿元（原23-25年为1.8/2.23/2.73亿 
元），给予公司2024年的30倍市盈率，对应目标价为38元，下调评级，给予“持有”评级。                

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  2023-10-28│味知香(605089)经营承压，静待改善                                                  
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    投资建议：维持“买入”评级。根据三季报，考虑需求弱修复、费用投放加大与原材料价格波动等影响，
我们预计公司23-25年营业收入分别为8.51/10.11/11.87亿元（前次为9.42/11.62/14.62亿元），净利润分别 
为1.62/1.85/2.11亿元（前次为1.77/2.08/2.54元），维持“买入”评级                                

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